Depois que o Deutsche Bank AG reportou receita e lucro acima do esperado, seu CEO, Christian Sewing, expressou otimismo sobre a capacidade do banco de continuar aumentando sua receita no próximo ano, apesar dos desafios de custos crescentes e deterioração da qualidade do crédito. Sewing destacou que o aumento das taxas de juros está se mantendo mais forte do que o inicialmente previsto, acrescentando que surpresas positivas são esperadas no segundo semestre de 2023 e em 2024.
Os comentários positivos de Sewing ajudaram a reverter uma queda nas ações do Deutsche Bank, que haviam caído devido a um aumento maior do que o esperado nas despesas operacionais causadas por litígios e investimentos. O banco corporativo do banco se beneficiou de taxas de juros mais altas, enquanto os operadores de renda fixa mostraram resiliência em um ambiente de negócios geralmente lento.
No entanto, Sewing continua determinado a aumentar a receita e a lucratividade, já que o preço das ações do banco ainda não se recuperou ao nível quando ele assumiu o cargo de CEO, cinco anos atrás. As condições desafiadoras do mercado, incluindo uma desaceleração no comércio, um enfraquecimento da economia e uma possível diminuição do aumento das taxas de juros mais altas, tornaram mais difícil atingir essas metas, exigindo um equilíbrio delicado entre investimentos e reduções de custos.
As despesas do Deutsche Bank aumentaram 15% no segundo trimestre, superando as expectativas dos analistas. Como resultado, os custos do banco para o ano inteiro devem aumentar ligeiramente, em comparação com a orientação anterior de despesas fixas. O aumento nas despesas foi impulsionado por indenizações após a decisão do banco de reduzir a equipe sênior de back-office e os custos de litígio de um acordo de multa relacionado a alegações de lavagem de dinheiro.
Ao contrário do Deutsche Bank, alguns outros bancos conseguiram manter suas despesas sob controle. Por exemplo, o UniCredit SpA reduziu os custos em cerca de 1% no segundo trimestre, enquanto o Lloyds Banking Group Plc manteve sua meta de custos operacionais para o ano inteiro, apesar das pressões inflacionárias no Reino Unido.
As ações do Deutsche Bank inicialmente enfrentaram flutuações, oscilando entre perdas e ganhos. Desde que Sewing se tornou CEO em abril de 2018, as ações do banco caíram aproximadamente 7%.
Sob a liderança de Sewing, o Deutsche Bank concentrou-se novamente em seus pontos fortes em renda fixa e banco corporativo, o que envolveu cortes significativos de empregos e uma saída do comércio de ações. No início deste ano, a Sewing surpreendeu os investidores ao anunciar a aquisição da Numis Corp. , marcando sua primeira grande aquisição como CEO e a maior do banco em mais de uma década. Enquanto o negócio de negociação de renda fixa enfrentou um declínio de 10% no segundo trimestre, superando a maioria dos bancos de Wall Street, o ambiente comercial geral deve melhorar no segundo semestre do ano, após a resolução do impasse do teto da dívida dos EUA.
O Deutsche Bank forneceu uma perspectiva um pouco mais positiva para a receita do ano, afirmando que é provável que ela atinja o limite superior da faixa de previsão, impulsionada pelo ímpeto do banco corporativo. A Sewing tem contado com os bancos corporativos e privados para compensar a normalização do ambiente comercial. O banco corporativo registrou um aumento de 25% na receita no segundo trimestre, enquanto o banco privado teve um ganho de 11%.
No entanto, surgiram sinais de desaceleração no aumento das taxas de juros mais altas. A demanda por empréstimos entre as empresas da zona do euro experimentou uma queda recorde no segundo trimestre, e o Deutsche Bank também relatou uma queda nos empréstimos devido à menor demanda em suas operações bancárias comerciais. Adicionalmente, as provisões para dívidas consolidadas aumentaram 72% em relação ao ano anterior, indicando alguma deterioração na qualidade dos empréstimos.