Po tym, jak Deutsche Bank AG poinformował o lepszych niż oczekiwano przychodach i zyskach, jego dyrektor generalny, Christian Sewing, wyraził optymizm co do zdolności banku do dalszego zwiększania przychodów w przyszłym roku, pomimo wyzwań związanych z rosnącymi kosztami i pogarszającą się jakością kredytów. Sewing podkreślił, że wzrost spowodowany rosnącymi stopami procentowymi jest silniejszy niż początkowo oczekiwano, dodając, że pozytywne niespodzianki spodziewane są w drugiej połowie 2023 r. i w 2024 r.
Pozytywne uwagi Sewing pomogły odwrócić spadek akcji Deutsche Banku, który spadł z powodu większego niż oczekiwano wzrostu kosztów operacyjnych spowodowanych sporami sądowymi i inwestycjami. Bank korporacyjny banku skorzystał na wyższych stopach procentowych, podczas gdy inwestorzy o stałym dochodzie wykazali się odpornością w ogólnie powolnym środowisku biznesowym.
Jednak Sewing pozostaje zdeterminowany, aby zwiększyć przychody i rentowność, ponieważ kurs akcji banku nie wrócił jeszcze do poziomu, w którym pięć lat temu objął stanowisko dyrektora generalnego. Trudne warunki rynkowe, w tym spowolnienie handlu, słabnąca gospodarka i potencjalne wygaśnięcie wzrostu stóp procentowych, utrudniają osiągnięcie tych celów, co wymaga delikatnej równowagi między inwestycjami a redukcją kosztów.
Wydatki Deutsche Banku wzrosły w drugim kwartale o 15%, przekraczając oczekiwania analityków. W rezultacie przewiduje się, że koszty banku na cały rok nieznacznie wzrosną w porównaniu z wcześniejszymi prognozami wydatków ryczałtowych. Wzrost kosztów wynikał z wypłaconych odpraw w związku z decyzją banku o redukcji kadry back-office wyższego szczebla oraz kosztów postępowania sądowego z tytułu ugody karnej związanej z zarzutami prania brudnych pieniędzy.
W przeciwieństwie do Deutsche Bank, niektórym bankom udało się utrzymać wydatki pod kontrolą. Na przykład UniCredit SpA obniżyła koszty o około 1% w drugim kwartale, podczas gdy Lloyds Banking Group Plc utrzymał całoroczny cel dotyczący kosztów operacyjnych pomimo presji inflacyjnej w Wielkiej Brytanii.
Akcje Deutsche Bank początkowo podlegały wahaniom, oscylując między stratami a zyskami. Odkąd Sewing został dyrektorem generalnym w kwietniu 2018 r., akcje banku spadły o około 7%.
Pod przywództwem Sewing, Deutsche Bank ponownie skoncentrował się na swoich mocnych stronach w bankowości o stałym dochodzie i bankowości korporacyjnej, co wiązało się ze znaczną redukcją zatrudnienia i wycofaniem się z handlu akcjami. Na początku tego roku firma Sewing zaskoczyła inwestorów, ogłaszając przejęcie Numis Corp. , oznaczając jego pierwsze duże przejęcie jako CEO i największe od ponad dekady. Podczas gdy handel instrumentami o stałym dochodzie odnotował w drugim kwartale spadek o 10%, osiągając lepsze wyniki niż większość banków z Wall Street, oczekuje się, że ogólne otoczenie handlowe poprawi się w drugiej połowie roku, po rozwiązaniu impasu w zakresie pułapu zadłużenia USA.
Deutsche Bank przedstawił nieco bardziej optymistyczne prognozy dla przychodów całorocznych, stwierdzając, że prawdopodobnie osiągną one górną granicę prognozowanego przedziału, napędzany impetem w banku korporacyjnym. Szycie polegało na bankach korporacyjnych i prywatnych, aby zrekompensować normalizację środowiska handlowego. Bank korporacyjny odnotował 25% wzrost przychodów w drugim kwartale, podczas gdy bank prywatny odnotował 11% wzrost przychodów.
Jednak pojawiły się oznaki spowolnienia wzrostu stóp procentowych. Popyt na kredyt wśród firm ze strefy euro zanotował w II kwartale rekordowy spadek, a Deutsche Bank również odnotował spadek kredytów w związku z niższym popytem w bankowości komercyjnej. Dodatkowo rezerwy na zadłużenie wzrosły o 72% w porównaniu z rokiem poprzednim, co wskazuje na pewne pogorszenie jakości kredytów.