O estoque de títulos do Tesouro dos EUA da Arábia Saudita atingiu seu nível mais baixo em mais de seis anos, enquanto o reino procura diversificar seus investimentos e alocar mais de sua riqueza de petróleo para ativos de maior risco. Somente em junho, a Arábia Saudita vendeu mais de US$ 3 bilhões em dívidas do governo dos EUA, marcando o terceiro mês consecutivo de descarregamento desses títulos. Os vizinhos Emirados Árabes Unidos também venderam quase US$ 4 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA durante o mesmo período.
A decisão dos petroestados da região do Golfo Árabe de reduzir sua exposição à dívida do governo dos EUA reflete uma tendência mais ampla de buscar retornos mais altos além da tradicional dependência do dólar americano. Para a Arábia Saudita, isso significou explorar oportunidades alternativas de investimento, como participações em empresas como Lucid Group Inc. , Uber Technologies Inc. , e até mesmo a propriedade do clube de futebol Newcastle United.
A Bloomberg Economics estima que cerca de 40% da riqueza externa da Arábia Saudita está agora alocada em ativos de maior risco, dobrando desde 2016, quando o país expressou sua intenção de investir em setores além do petróleo. Essa mudança também é evidente no fundo soberano saudita, conhecido como Fundo de Investimento Público, que aumentou suas participações em ações negociadas nos Estados Unidos em quase 10%, para aproximadamente US$ 39 bilhões no segundo trimestre.
O afastamento dos títulos do Tesouro dos EUA não é exclusivo dos estados do Golfo. Em junho, a China vendeu US$ 11. 3 bilhões em dívida do governo dos EUA, elevando suas participações ao nível mais baixo desde meados de 2009. Em contraste, países como o Japão e o Reino Unido estão entre os maiores compradores do ativo considerado porto-seguro.
Como maior exportadora de petróleo do mundo, a Arábia Saudita há muito é um participante importante no sistema petrodólar, que depende da precificação das exportações de petróleo bruto em dólares americanos. No entanto, desenvolvimentos recentes indicam os esforços do reino para fortalecer as relações com parceiros comerciais cruciais, como a China, e diversificar sua economia para além do petróleo.
O redirecionamento das receitas do petróleo e os esforços de diversificação econômica do país levantaram questões sobre como a Arábia Saudita alocará sua riqueza. Os potenciais destinatários incluem o Fundo Nacional de Desenvolvimento, focado no desenvolvimento de infraestrutura, e o fundo soberano saudita.
Resta ver como essas mudanças na estratégia de investimento afetarão a economia da Arábia Saudita e suas discussões em andamento com os Estados Unidos. Essas conversas supostamente envolvem a obtenção de um pacto formal de defesa e segurança, juntamente com a normalização dos laços entre o reino e Israel. No geral, a exposição reduzida da Arábia Saudita aos títulos do Tesouro dos EUA reflete seu desejo de buscar retornos mais altos e diversificar sua carteira de investimentos em um cenário global em mudança.