Запасы казначейских облигаций США в Саудовской Аравии достигли самого низкого уровня за более чем шесть лет, поскольку королевство стремится диверсифицировать свои инвестиции и направить больше своего нефтяного богатства в более рискованные активы. Только в июне Саудовская Аравия продала государственный долг США на сумму более 3 миллиардов долларов, отметив третий месяц подряд избавление от этих ценных бумаг. Соседние Объединенные Арабские Эмираты также продали казначейские облигации США почти на 4 миллиарда долларов за тот же период.
Решение нефтегосударств региона Персидского залива уменьшить свою подверженность долговым обязательствам правительства США отражает более широкую тенденцию поиска более высокой доходности за пределами традиционной зависимости от доллара США. Для Саудовской Аравии это означало изучение альтернативных инвестиционных возможностей, таких как участие в таких компаниях, как Lucid Group Inc. , Убер Технологии Инк. и даже владение футбольным клубом «Ньюкасл Юнайтед».
По оценкам Bloomberg Economics, около 40% внешнего богатства Саудовской Аравии в настоящее время направляется на более рискованные активы, что удвоилось с 2016 года, когда страна заявила о своем намерении инвестировать в секторы помимо нефти. Этот сдвиг также очевиден в Саудовском суверенном фонде благосостояния, известном как Государственный инвестиционный фонд, который во втором квартале увеличил свои запасы акций, торгуемых в США, почти на 10% до примерно 39 миллиардов долларов.
Отказ от казначейских облигаций США касается не только стран Персидского залива. В июне Китай продал 11 долларов. 3 миллиарда государственного долга США, в результате чего его активы достигли самого низкого уровня с середины 2009 года. Напротив, такие страны, как Япония и Великобритания, были среди крупнейших покупателей предполагаемых активов-убежищ.
Являясь крупнейшим в мире экспортером нефти, Саудовская Аравия долгое время была ключевым игроком в нефтедолларовой системе, которая опирается на ценообразование на экспорт сырой нефти в долларах США. Однако недавние события указывают на усилия королевства по укреплению отношений с важными торговыми партнерами, такими как Китай, и диверсификации своей экономики от нефти.
Перенаправление доходов от нефти и усилия страны по диверсификации экономики вызвали вопросы о том, как Саудовская Аравия будет распределять свое богатство. Потенциальные получатели включают Национальный фонд развития, ориентированный на развитие инфраструктуры, и суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии.
Пока неизвестно, как эти изменения в инвестиционной стратегии повлияют на экономику Саудовской Аравии и ее текущие переговоры с Соединенными Штатами. Сообщается, что эти переговоры предполагают заключение официального пакта об обороне и безопасности, а также нормализацию отношений между королевством и Израилем. В целом, сокращение доли Саудовской Аравии в казначейских обязательствах США отражает ее стремление добиться более высокой доходности и диверсифицировать свой инвестиционный портфель в меняющемся глобальном ландшафте.