Запаси казначейських зобов’язань США в Саудівській Аравії досягли найнижчого рівня за останні шість років, оскільки королівство прагне диверсифікувати свої інвестиції та розподілити більше своїх нафтових багатств у більш ризиковані активи. Тільки в червні Саудівська Аравія продала державний борг США на суму понад 3 мільярди доларів, ставши третій місяць поспіль розвантаження цих цінних паперів. Сусідні Об’єднані Арабські Емірати також продали казначейські облігації США майже на 4 мільярди доларів за той самий період.
Рішення нафтодержав регіону Перської затоки зменшити свою вразливість до державного боргу США відображає ширшу тенденцію пошуку вищих прибутків за межі традиційної залежності від долара США. Для Саудівської Аравії це означало вивчення альтернативних інвестиційних можливостей, таких як холдинги в таких компаніях, як Lucid Group Inc. , Uber Technologies Inc. і навіть право власності на футбольний клуб «Ньюкасл Юнайтед».
За оцінками Bloomberg Economics, близько 40% зовнішнього багатства Саудівської Аравії зараз розміщено в більш ризикованих активах, що подвоїлося з 2016 року, коли країна висловила наміри інвестувати в сектори, окрім нафти. Ця зміна також очевидна в Саудівському суверенному фонді, відомому як Фонд державних інвестицій, який збільшив свої пакети акцій, що торгуються в США, майже на 10% до приблизно 39 мільярдів доларів у другому кварталі.
Відмова від казначейських зобов’язань США стосується не лише країн Перської затоки. У червні Китай продавав 11 дол. 3 мільярди державних боргів США, що призвело до найнижчого рівня з середини 2009 року. Навпаки, такі країни, як Японія та Великобританія, були одними з найбільших покупців активів, які вважаються безпечними.
Як найбільший у світі експортер нафти, Саудівська Аравія вже давно є ключовим гравцем у нафтодоларовій системі, яка спирається на встановлення цін на експорт сирої нафти в доларах США. Однак останні події вказують на зусилля королівства зміцнити відносини з ключовими торговельними партнерами, такими як Китай, і диверсифікувати свою економіку, відмовившись від нафти.
Перенаправлення доходів від нафти та зусилля з диверсифікації економіки країни викликали запитання про те, як Саудівська Аравія розподілятиме свої багатства. Потенційні реципієнти включають Національний фонд розвитку, орієнтований на розвиток інфраструктури, і Саудівський суверенний фонд багатства.
Залишається побачити, як ці зміни в інвестиційній стратегії вплинуть на економіку Саудівської Аравії та її поточні переговори зі Сполученими Штатами. Повідомляється, що ці переговори передбачають досягнення офіційного пакту про оборону та безпеку, а також нормалізацію відносин між королівством та Ізраїлем. Загалом, зменшення ризику Саудівської Аравії щодо казначейських зобов’язань США відображає її бажання досягти вищих прибутків і диверсифікувати свій інвестиційний портфель у мінливому глобальному ландшафті.