تسير سويسرا على المسار السريع نحو تجديد أنظمتها المصرفية، عازمة على تجنب تكرار انهيار بنك كريدي سويس العام الماضي. ومن المتوقع أن تغطي المقترحات التشريعية القادمة مجموعة واسعة من جوانب الرقابة، بدءًا من متطلبات رأس المال والسيولة وحتى ضوابط الحوكمة، مع احتلال UBS Group AG مركز الصدارة نظرًا لوضعه باعتباره البنك النظامي العالمي الوحيد المتبقي في سويسرا، والذي يبلغ حجمه الآن أكثر من ضعف حجم البنك الدولي. التركيز الرئيسي للإصلاح هو تعزيز Finma، هيئة الرقابة المصرفية التي واجهت انتقادات لفشلها في منع سوء الإدارة في بنك Credit Suisse. يمثل هذا الأسبوع بداية تغيير كبير مع تعيين ستيفان والتر، وهو مشرف بنك أوروبي متمرس، رئيسًا تنفيذيًا جديدًا لشركة Finma.
يشير تعيين ستيفان والتر إلى اتباع نهج تقدمي في الإشراف، مستفيدًا من خبرته في تشكيل الإطار الإشرافي للبنك المركزي الأوروبي في مرحلة ما بعد أزمة الديون السيادية. يتضمن سجله الحافل تحدي البنوك بشأن سلوكيات المخاطرة، وهي الإستراتيجية التي تم إثباتها مؤخرًا من خلال الإجراءات المتخذة ضد البنوك الكبرى مثل دويتشه بنك وبي إن بي باريبا. وقد يكون هذا التحول في الأسلوب الإشرافي بمثابة خروج عن النهج التوافقي التقليدي الذي تتبناه سويسرا في التعامل مع التنظيم، والذي كان يفتقر في السابق إلى القدرة على فرض الغرامات. وكانت العواقب التي خلفها انهيار بنك كريدي سويس، ثم إنقاذه من قبل بنك يو بي إس، سبباً في إحداث تغيير في الإجماع نحو تعزيز السلطات التنظيمية. وتؤيد السلطات السويسرية الحاجة إلى توسيع قدرات الرقابة، حتى أن البنوك تشير إلى دعمها لأجندة الإصلاح. ويهدف نظام كبار المديرين المقترح إلى مساءلة الأفراد بشكل مباشر عن قراراتهم، وهي خطوة تهدف إلى تغيير ثقافة المخاطر داخل البنوك السويسرية. وقد تم تسليط الضوء على هذا التحول من خلال حوادث مثل تعرض جوليوس باير الكبير لعميل واحد مما أدى إلى خسائر كبيرة واستقالات تنفيذية.
بالإضافة إلى نظام كبار المديرين، هناك دعوة لتشديد الرقابة على المكافآت، والتي تسترشد حاليًا بشركة Finma فقط. تهدف هذه الحملة إلى تكريس تأثير Finma في القانون على مجمعات المكافآت المصرفية، مما يضمن اتباع نهج أكثر مسؤولية تجاه الأجور داخل القطاع. ومن المتوقع أن يواجه UBS، باعتباره أكبر مدير للثروات الخاصة على مستوى العالم، تدقيقًا مكثفًا، مع زيادة متطلبات رأس المال والسيولة الموجودة بالفعل بسبب حجمه. ومع ذلك، فإن المناقشات بدأت تظهر حول مدى كفاية هذه المتطلبات، مع دعوات لمراجعتها للتأكد من أنها تتماشى مع الأهمية النظامية للبنك.
إن الإضافة المحتملة لقواعد أكثر صرامة فيما يتعلق برأس المال والسيولة المحلية، بالإضافة إلى المعايير العالمية بعد أزمة عام 2008، قد تعيد نهج "الإنهاء السويسري" المثير للجدال. ورغم أن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة ربما كان سبباً في حجب نقاط الضعف الأساسية في النظام المالي السويسري، فإن الدروس المستفادة من أزمة بنك كريدي سويس تعمل على تشكيل مشهد تنظيمي أكثر قوة. وفي خضم هذه التغييرات، يشير الخبراء إلى أن النظام التنظيمي في سويسرا قد لا يخضع لتحولات جوهرية ولكنه يهدف بدلاً من ذلك إلى تعزيز الرقابة على أساس الخبرات المكتسبة.