Schweiz är på snabb väg att förnya sina bankregler, fast beslutna att undvika en upprepning av förra årets Credit Suisse-kollaps. De kommande lagförslagen förväntas täcka ett brett spektrum av tillsynsaspekter, från kapital- och likviditetskrav till styrningskontroller, med UBS Group AG i centrum på grund av sin status som Schweiz enda återstående globalt systembank, nu mer än dubbelt så stor som Ett centralt fokus i reformen är att stärka Finma, bankväktaren som fick kritik för att ha misslyckats med att förhindra misskötseln på Credit Suisse. Den här veckan markerar starten på en betydande förändring med utnämningen av Stefan Walter, en erfaren europeisk banktillsynsman, till Finmas nya vd.
Stefan Walters utnämning signalerar ett progressivt förhållningssätt till tillsyn, som bygger på hans erfarenhet av att forma Europeiska centralbankens ramverk för tillsyn efter statsskuldskrisen. Hans meritlista inkluderar att utmana banker om risktagande beteende, en strategi som nyligen har demonstrerats genom åtgärder mot stora banker som Deutsche Bank och BNP Paribas. Denna förändring i tillsynsstil kan markera ett avsteg från Schweiz traditionellt samförståndsbaserade syn på reglering, som tidigare saknade befogenhet att utdöma böter.
Efterdyningarna av Credit Suisses fall, följt av dess räddning av UBS, har lett till en förändring i konsensus för att stärka reglerande befogenheter. Schweiziska myndigheter håller på att anpassa sig till behovet av utökad tillsynskapacitet, och även bankerna signalerar stöd för reformagendan. Den föreslagna regimen för högre chefer syftar till att hålla individer direkt ansvariga för sina beslut, ett drag som syftar till att förändra riskkulturen inom schweiziska banker. Denna förändring framhävs av incidenter som Julius Baers betydande exponering mot en enskild kund som resulterade i betydande förluster och chefsavgångar.
Förutom regimen för högre chefer finns det förespråkande för strängare kontroll över bonusar, för närvarande endast styrt av Finma. Insatsen är att lagfästa Finmas inflytande på bankbonuspooler, vilket säkerställer ett mer ansvarsfullt förhållningssätt till ersättning inom sektorn. UBS, som är den största privata förmögenhetsförvaltaren globalt, förväntas möta en intensifierad granskning, med ökade kapital- och likviditetskrav som redan finns på plats på grund av dess storlek. Men debatter håller på att växa fram om huruvida dessa krav är tillräckliga, med krav på en översyn för att säkerställa att de överensstämmer med bankens systemvikt.
Det potentiella tillägget av strängare inhemska kapital- och likviditetsregler, utöver globala standarder efter krisen 2008, kan komma tillbaka till den kontroversiella "Swiss Finish"-metoden. Medan den senaste tidens ränteuppgång kan ha maskerat underliggande sårbarheter i det schweiziska finansiella systemet, formar lärdomarna från Credit Suisses kris ett mer robust regelverk. Mitt i dessa förändringar föreslår experter att Schweiz' regelsystem kanske inte genomgår grundläggande förändringar utan snarare syftar till att förbättra tillsynen baserat på de erfarenheter som gjorts.