Suiza está en la vía rápida para renovar sus regulaciones bancarias, decidida a evitar que se repita el colapso del Credit Suisse del año pasado. Se espera que las próximas propuestas legislativas cubran una amplia gama de aspectos de supervisión, desde requisitos de capital y liquidez hasta controles de gobernanza, con UBS Group AG ocupando un lugar central debido a su estatus como el único banco globalmente sistémico que queda en Suiza, ahora más del doble del tamaño de Un objetivo clave de la reforma es fortalecer a Finma, el organismo de control bancario que enfrentó críticas por no prevenir la mala gestión en Credit Suisse. Esta semana marca el comienzo de un cambio significativo con el nombramiento de Stefan Walter, un experimentado supervisor bancario europeo, como nuevo director general de Finma.
El nombramiento de Stefan Walter señala un enfoque progresista de la supervisión, basándose en su experiencia en la configuración del marco de supervisión del Banco Central Europeo después de la crisis de la deuda soberana. Su historial incluye desafiar a los bancos por su comportamiento de toma de riesgos, una estrategia que ha quedado demostrada recientemente a través de acciones contra bancos importantes como Deutsche Bank y BNP Paribas. Este cambio en el estilo de supervisión puede marcar un alejamiento del enfoque regulatorio tradicionalmente consensuado de Suiza, que anteriormente carecía del poder para imponer multas.
Las consecuencias de la caída de Credit Suisse, seguida de su rescate por parte de UBS, han provocado un cambio en el consenso hacia el refuerzo de los poderes regulatorios. Las autoridades suizas se están alineando en la necesidad de ampliar las capacidades de supervisión, e incluso los bancos han manifestado su apoyo a la agenda de reformas. El régimen de altos directivos propuesto tiene como objetivo responsabilizar directamente a los individuos por sus decisiones, una medida destinada a cambiar la cultura del riesgo dentro de los bancos suizos. Este cambio se pone de relieve por incidentes como la exposición sustancial de Julius Baer a un solo cliente que resultó en pérdidas significativas y renuncias de ejecutivos.
Además del régimen de los altos directivos, se aboga por un control más estricto sobre las bonificaciones, que actualmente sólo está guiado por Finma. El objetivo es consagrar en la ley la influencia de Finma en los fondos de bonificación bancaria, garantizando un enfoque más responsable de la remuneración dentro del sector. Se espera que la UBS, el mayor gestor de patrimonio privado a nivel mundial, se enfrente a un escrutinio más intenso, con mayores requisitos de capital y liquidez ya establecidos debido a su tamaño. Sin embargo, están surgiendo debates sobre la idoneidad de estos requisitos, con llamados a una revisión para garantizar que se alineen con la importancia sistémica del banco.
La posible incorporación de reglas nacionales de capital y liquidez más estrictas, además de los estándares globales posteriores a la crisis de 2008, puede traer de vuelta el controvertido enfoque del "fin suizo". Si bien el reciente aumento de las tasas de interés puede haber enmascarado vulnerabilidades subyacentes en el sistema financiero suizo, las lecciones aprendidas de la crisis de Credit Suisse están dando forma a un panorama regulatorio más sólido. En medio de estos cambios, los expertos sugieren que el sistema regulatorio de Suiza tal vez no experimente transformaciones fundamentales, sino que más bien apunta a mejorar la supervisión basándose en las experiencias adquiridas.