Szwajcaria jest na dobrej drodze do zmiany przepisów bankowych, chcąc uniknąć powtórki zeszłorocznego upadku Credit Suisse. Oczekuje się, że nadchodzące wnioski legislacyjne obejmą szeroki zakres aspektów nadzoru, od wymogów kapitałowych i płynnościowych po kontrolę zarządzania, przy czym UBS Group AG zajmie centralne miejsce ze względu na swój status jedynego pozostałego w Szwajcarii banku o zasięgu globalnym, obecnie ponad dwukrotnie większego od Reforma skupia się głównie na wzmocnieniu Finmy, bankowego organu nadzoru, który spotkał się z krytyką za to, że nie zapobiegł niewłaściwemu zarządzaniu w Credit Suisse. W tym tygodniu rozpoczyna się znacząca zmiana wraz z mianowaniem Stefana Waltera, doświadczonego nadzorcy europejskiego banku, na nowego dyrektora generalnego Finmy.
Nominacja Stefana Waltera sygnalizuje postępowe podejście do nadzoru, czerpiąc z jego doświadczeń w kształtowaniu ram nadzorczych Europejskiego Banku Centralnego po kryzysie zadłużenia państwowego. Jego osiągnięcia obejmują rzucanie wyzwanie bankom w zakresie podejmowania ryzykownych zachowań; strategia ta została niedawno zademonstrowana w działaniach przeciwko największym bankom, takim jak Deutsche Bank i BNP Paribas. Ta zmiana stylu nadzoru może oznaczać odejście od tradycyjnie opartego na konsensusie podejścia do regulacji w Szwajcarii, które wcześniej nie miało uprawnień do nakładania kar.
Następstwa upadku Credit Suisse, a następnie uratowanie go przez UBS, spowodowały zmianę konsensusu w sprawie wzmocnienia uprawnień regulacyjnych. Władze szwajcarskie zgadzają się co do potrzeby rozszerzonych możliwości nadzoru, a nawet banki sygnalizują poparcie dla programu reform. Proponowany system kadry kierowniczej wyższego szczebla ma na celu pociągnięcie poszczególnych osób do bezpośredniej odpowiedzialności za swoje decyzje, co ma na celu zmianę kultury ryzyka w szwajcarskich bankach. Tę zmianę uwydatniają takie zdarzenia, jak znaczny kontakt Juliusa Baera z pojedynczym klientem, który spowodował znaczne straty i rezygnacje kadry kierowniczej.
Oprócz reżimu dla menedżerów wyższego szczebla opowiada się za ściślejszą kontrolą premii, którą obecnie kieruje wyłącznie Finma. Nacisk ma na celu ugruntowanie w prawie wpływu Finmy na pule premii banków, zapewniając bardziej odpowiedzialne podejście do wynagrodzeń w sektorze. Oczekuje się, że UBS, będący największym na świecie podmiotem zarządzającym majątkiem prywatnym, zostanie poddany wzmożonej kontroli ze względu na zwiększone wymogi kapitałowe i płynnościowe ze względu na swoją wielkość. Jednakże pojawiają się debaty na temat adekwatności tych wymogów i wzywa się do przeglądu, aby upewnić się, że są one zgodne z systemowym znaczeniem banku.
Potencjalne dodanie bardziej rygorystycznych przepisów dotyczących kapitału krajowego i płynności, oprócz standardów światowych obowiązujących po kryzysie w 2008 r., może przywrócić kontrowersyjne podejście „szwajcarskiej finiszu”. Chociaż niedawna podwyżka stóp procentowych mogła zamaskować podstawowe słabości szwajcarskiego systemu finansowego, wnioski wyciągnięte z kryzysu w Credit Suisse kształtują solidniejszy krajobraz regulacyjny. W obliczu tych zmian eksperci sugerują, że szwajcarski system regulacyjny może nie ulegać zasadniczym przekształceniom, ale raczej ma na celu wzmocnienie nadzoru w oparciu o zdobyte doświadczenia.