Швейцарія швидко оновлює свої банківські правила, щоб уникнути повторення минулорічного краху Credit Suisse. Очікується, що майбутні законодавчі пропозиції охоплюватимуть широкий спектр аспектів нагляду, від вимог до капіталу та ліквідності до контролю управління, причому UBS Group AG займатиме центральне місце завдяки своєму статусу єдиного глобального системного банку Швейцарії, який тепер більш ніж удвічі перевищує розмір Основним напрямком реформи є зміцнення Finma, банківського наглядового органу, який зіткнувся з критикою за нездатність запобігти безгосподарності в Credit Suisse. Цей тиждень знаменує собою початок значних змін із призначенням Стефана Вальтера, досвідченого європейського банківського нагляду, новим генеральним директором Finma.
Призначення Штефана Вальтера свідчить про прогресивний підхід до нагляду, заснований на його досвіді у формуванні системи нагляду Європейського центрального банку після кризи державного боргу. Його послужний список включає домагання банків щодо ризикованої поведінки, стратегію, яка нещодавно була продемонстрована в діях проти таких великих банків, як Deutsche Bank і BNP Paribas. Така зміна стилю нагляду може означати відхід від традиційного консенсусного підходу Швейцарії до регулювання, який раніше не мав права накладати штрафи.
Наслідки краху Credit Suisse, а потім її порятунку UBS, спонукали до зміни консенсусу в бік посилення регуляторних повноважень. Швейцарська влада погоджується з необхідністю розширення можливостей нагляду, і навіть банки сигналізують про підтримку програми реформ. Запропонований режим керівників вищої ланки має на меті притягнути людей до безпосередньої відповідальності за їхні рішення, що має на меті змінити культуру ризику в швейцарських банках. Ця зміна підкреслюється такими інцидентами, як значний вплив Юліуса Бера на одного клієнта, що призвело до значних втрат і відставки керівників.
На додаток до режиму вищого керівництва, існує пропаганда посилення контролю над бонусами, наразі керуючись лише Finma. Поштовх полягає в тому, щоб законодавчо закріпити вплив Finma на банківські бонусні пули, забезпечивши більш відповідальний підхід до винагороди в секторі. Очікується, що UBS, який є найбільшим приватним менеджером активів у світі, зіткнеться з посиленою перевіркою, оскільки через його розмір уже діють підвищені вимоги до капіталу та ліквідності. Проте точаться дебати щодо адекватності цих вимог із закликами до перегляду, щоб переконатися, що вони відповідають системній важливості банку.
Потенційне додавання суворіших внутрішніх правил капіталу та ліквідності на додаток до глобальних стандартів після кризи 2008 року може повернути суперечливий підхід "швейцарського фінішу". Хоча нещодавнє підвищення процентних ставок могло замаскувати вразливість у швейцарській фінансовій системі, уроки, отримані з кризи Credit Suisse, формують більш надійний нормативний ландшафт. У зв’язку з цими змінами експерти припускають, що система регулювання Швейцарії може не зазнати фундаментальних трансформацій, а скоріше спрямована на посилення нагляду на основі отриманого досвіду.