İsviçre, geçen yılki Credit Suisse çöküşünün tekrarlanmasını önlemek amacıyla bankacılık düzenlemelerini yenileme yolunda hızla ilerliyor. Yaklaşan yasa tekliflerinin, sermaye ve likidite gerekliliklerinden yönetim kontrollerine kadar çok çeşitli gözetim hususlarını kapsaması bekleniyor; UBS Group AG, İsviçre'nin şu anda iki katından daha büyük olan, İsviçre'nin geriye kalan tek küresel sistemik bankası statüsü nedeniyle merkezde yer alıyor. Reformun temel odak noktalarından biri, Credit Suisse'deki kötü yönetimi önleyemediği için eleştirilere maruz kalan bankacılık gözlemcisi Finma'nın güçlendirilmesidir. Bu hafta, deneyimli Avrupalı banka denetçisi Stefan Walter'ın Finma'nın yeni CEO'su olarak atanmasıyla önemli bir değişimin başlangıcına işaret ediyor.
Stefan Walter'ın atanması, devlet borcu krizi sonrasında Avrupa Merkez Bankası'nın denetim çerçevesini şekillendirmedeki deneyiminden yararlanarak gözetim konusunda ilerici bir yaklaşımın sinyalini veriyor. Geçmiş performansı, son zamanlarda Deutsche Bank ve BNP Paribas gibi büyük bankalara karşı eylemlerle gösterilen bir strateji olan risk alma davranışları konusunda bankalara meydan okumayı içeriyor. Denetleme tarzındaki bu değişiklik, daha önce para cezası verme yetkisine sahip olmayan İsviçre'nin geleneksel olarak uzlaşmaya dayalı düzenleme yaklaşımından bir sapmaya işaret ediyor olabilir.
Credit Suisse'in çöküşünün ardından UBS tarafından kurtarılması, düzenleyici yetkilerin güçlendirilmesi yönünde fikir birliğinde bir değişikliğe yol açtı. İsviçreli yetkililer, genişletilmiş gözetim yeteneklerine duyulan ihtiyaç konusunda aynı doğrultuda hareket ederken, bankalar bile reform gündemine destek sinyali veriyor. Önerilen üst düzey yönetici rejimi, İsviçre bankalarındaki risk kültürünü değiştirmeyi amaçlayan bir hamle olarak bireyleri kararlarından doğrudan sorumlu tutmayı amaçlıyor. Bu değişim, Julius Baer'in önemli kayıplara ve yönetici istifalarına yol açan tek bir müşteriyle önemli ölçüde temas halinde olması gibi olaylarla vurgulanmıştır.
Üst düzey yönetici rejimine ek olarak, şu anda yalnızca Finma tarafından yönlendirilen ikramiyeler üzerinde daha sıkı kontrol savunuculuğu da mevcut. Buradaki amaç, Finma'nın banka prim havuzları üzerindeki etkisinin kanunda yer alması ve sektörde ücretlendirme konusunda daha sorumlu bir yaklaşımın sağlanmasıdır. Dünyanın en büyük özel varlık yöneticisi olan UBS'nin, boyutundan dolayı artan sermaye ve likidite gereksinimleri nedeniyle daha yoğun bir incelemeyle karşı karşıya kalması bekleniyor. Ancak bu gerekliliklerin yeterliliği konusunda tartışmalar ortaya çıkıyor ve bunların bankanın sistemik önemiyle uyumlu olduğundan emin olmak için inceleme çağrıları yapılıyor.
2008 krizi sonrasında küresel standartların üzerine daha katı yerli sermaye ve likidite kurallarının eklenmesi olasılığı, tartışmalı "İsviçre Sonu" yaklaşımını geri getirebilir. Faiz oranlarındaki son artış İsviçre finansal sistemindeki temel zayıflıkları maskelemiş olsa da, Credit Suisse krizinden alınan dersler daha sağlam bir düzenleme ortamını şekillendiriyor. Bu değişikliklerin ortasında uzmanlar, İsviçre'nin düzenleyici sisteminin temel dönüşümlerden geçmeyebileceğini, bunun yerine kazanılan deneyimlere dayanarak gözetimi geliştirmeyi hedeflediğini öne sürüyor.