A Suíça está no caminho certo para renovar as suas regulamentações bancárias, determinada a evitar uma repetição do colapso do Credit Suisse do ano passado. Espera-se que as próximas propostas legislativas abranjam uma ampla gama de aspectos de supervisão, desde requisitos de capital e liquidez até controles de governança, com o UBS Group AG ocupando o centro das atenções devido ao seu status como o único banco globalmente sistêmico remanescente da Suíça, agora com mais que o dobro do tamanho do Um dos principais focos da reforma é o fortalecimento do Finma, o órgão de fiscalização bancária que enfrentou críticas por não ter conseguido evitar a má gestão do Credit Suisse. Esta semana marca o início de uma mudança significativa com a nomeação de Stefan Walter, um experiente supervisor bancário europeu, como novo CEO da Finma.
A nomeação de Stefan Walter assinala uma abordagem progressiva à supervisão, baseada na sua experiência na definição do quadro de supervisão do Banco Central Europeu após a crise da dívida soberana. O seu historial inclui desafiar os bancos quanto ao comportamento de assunção de riscos, uma estratégia que foi recentemente demonstrada através de ações contra grandes bancos como o Deutsche Bank e o BNP Paribas. Esta mudança no estilo de supervisão pode marcar um afastamento da abordagem tradicionalmente consensual da Suíça à regulamentação, que anteriormente não tinha o poder de impor multas.
As consequências da queda do Credit Suisse, seguidas do seu resgate pelo UBS, provocaram uma mudança no consenso no sentido de reforçar os poderes regulamentares. As autoridades suíças estão a alinhar-se com a necessidade de capacidades de supervisão alargadas, com até os bancos a sinalizarem apoio à agenda de reformas. O regime proposto para gestores seniores visa responsabilizar diretamente os indivíduos pelas suas decisões, uma medida que visa mudar a cultura de risco nos bancos suíços. Esta mudança é destacada por incidentes como a exposição substancial de Julius Baer a um único cliente, que resultou em perdas significativas e demissões de executivos.
Além do regime dos gestores seniores, há uma defesa de um controle mais rígido sobre os bônus, atualmente orientado apenas pela Finma. O objetivo é consagrar na lei a influência da Finma nos conjuntos de bónus bancários, garantindo uma abordagem mais responsável à remuneração no setor. O UBS, sendo o maior gestor de património privado a nível mundial, deverá enfrentar um escrutínio intensificado, com maiores requisitos de capital e liquidez já em vigor devido à sua dimensão. No entanto, estão a surgir debates sobre a adequação destes requisitos, com apelos a uma revisão para garantir que estão alinhados com a importância sistémica do banco.
A potencial adição de regras nacionais mais rigorosas sobre capital e liquidez, além dos padrões globais pós-crise de 2008, poderá trazer de volta a controversa abordagem “suíça final”. Embora a recente subida das taxas de juro possa ter mascarado vulnerabilidades subjacentes no sistema financeiro suíço, as lições aprendidas com a crise do Credit Suisse estão a moldar um cenário regulamentar mais robusto. No meio destas mudanças, os especialistas sugerem que o sistema regulamentar da Suíça pode não sofrer transformações fundamentais, mas visa melhorar a supervisão com base nas experiências adquiridas.