Die Schweiz ist auf dem Weg, ihre Bankenvorschriften zu überarbeiten, um eine Wiederholung des Zusammenbruchs der Credit Suisse im letzten Jahr zu verhindern. Es wird erwartet, dass die bevorstehenden Gesetzesvorschläge ein breites Spektrum an Aufsichtsaspekten abdecken, von Kapital- und Liquiditätsanforderungen bis hin zu Governance-Kontrollen, wobei die UBS Group AG aufgrund ihres Status als einzige verbleibende global systemrelevante Bank der Schweiz, die inzwischen mehr als doppelt so groß ist, im Mittelpunkt stehen wird Ein zentraler Schwerpunkt der Reform ist die Stärkung der Finma, der Bankenaufsichtsbehörde, die in der Kritik stand, weil sie es nicht geschafft hat, das Missmanagement bei der Credit Suisse zu verhindern. Diese Woche markiert den Beginn einer bedeutenden Veränderung mit der Ernennung von Stefan Walter, einem erfahrenen europäischen Bankenaufseher, zum neuen CEO der Finma.
Stefan Walters Ernennung signalisiert einen fortschrittlichen Aufsichtsansatz, der auf seiner Erfahrung bei der Gestaltung des Aufsichtsrahmens der Europäischen Zentralbank nach der Staatsschuldenkrise basiert. Zu seiner Erfolgsbilanz gehört es, Banken hinsichtlich ihres Risikoverhaltens herauszufordern, eine Strategie, die kürzlich durch Maßnahmen gegen Großbanken wie die Deutsche Bank und BNP Paribas unter Beweis gestellt wurde. Dieser Wandel im Aufsichtsstil könnte eine Abkehr vom traditionell konsensorientierten Regulierungsansatz der Schweiz bedeuten, der es zuvor an der Befugnis zur Verhängung von Geldstrafen mangelte.
Die Nachwirkungen des Zusammenbruchs der Credit Suisse und der anschließenden Rettung durch die UBS haben zu einem Konsenswandel in Richtung einer Stärkung der Regulierungsbefugnisse geführt. Die Schweizer Behörden sind sich einig, dass erweiterte Aufsichtskapazitäten erforderlich sind, und sogar die Banken signalisieren Unterstützung für die Reformagenda. Die vorgeschlagene Regelung für Führungskräfte zielt darauf ab, Einzelpersonen direkt für ihre Entscheidungen zur Rechenschaft zu ziehen, ein Schritt, der die Risikokultur innerhalb der Schweizer Banken verändern soll. Diese Verschiebung wird durch Vorfälle wie das erhebliche Engagement von Julius Bär gegenüber einem einzelnen Kunden deutlich, das zu erheblichen Verlusten und Rücktritten von Führungskräften führte.
Zusätzlich zum Senior-Manager-Regime gibt es Befürworter einer strengeren Kontrolle der Boni, die derzeit nur von der Finma geleitet wird. Der Vorstoß besteht darin, den Einfluss der Finma auf die Bonuspools der Banken gesetzlich zu verankern und so für einen verantwortungsvolleren Umgang mit der Vergütung innerhalb der Branche zu sorgen. UBS, der weltweit größte private Vermögensverwalter, wird voraussichtlich einer verschärften Prüfung ausgesetzt sein, da aufgrund ihrer Größe bereits erhöhte Kapital- und Liquiditätsanforderungen bestehen. Es entstehen jedoch Debatten über die Angemessenheit dieser Anforderungen, und es wird eine Überprüfung gefordert, um sicherzustellen, dass sie mit der systemischen Bedeutung der Bank in Einklang stehen.
Die mögliche Hinzufügung strengerer inländischer Kapital- und Liquiditätsregeln zusätzlich zu den globalen Standards nach der Krise von 2008 könnte den umstrittenen „Swiss Finish“-Ansatz zurückbringen. Während der jüngste Zinsanstieg möglicherweise die zugrunde liegenden Schwachstellen im Schweizer Finanzsystem verschleiert hat, führen die Lehren aus der Krise der Credit Suisse zu einer robusteren Regulierungslandschaft. Angesichts dieser Veränderungen gehen Experten davon aus, dass sich das Schweizer Regulierungssystem möglicherweise nicht grundlegend verändert, sondern vielmehr darauf abzielt, die Aufsicht auf der Grundlage der gewonnenen Erfahrungen zu verbessern.