Швейцария быстро пересматривает свои банковские правила, стремясь избежать повторения прошлогоднего краха Credit Suisse. Ожидается, что предстоящие законодательные предложения будут охватывать широкий спектр аспектов надзора, от требований к капиталу и ликвидности до контроля над управлением, при этом UBS Group AG будет находиться в центре внимания благодаря своему статусу единственного оставшегося глобально системного банка Швейцарии, который в настоящее время более чем в два раза превышает размер банка UBS Group AG. Ключевым направлением реформы является усиление Finma, органа по надзору за банковской деятельностью, который подвергся критике за неспособность предотвратить бесхозяйственность в Credit Suisse. Эта неделя знаменует собой начало значительных перемен с назначением Стефана Вальтера, опытного специалиста по надзору за европейскими банками, новым генеральным директором Finma.
Назначение Стефана Вальтера свидетельствует о прогрессивном подходе к надзору, основанном на его опыте формирования системы надзора Европейского центрального банка после кризиса суверенного долга. Его послужной список включает в себя критику банков за рискованное поведение – стратегию, которая недавно была продемонстрирована в действиях против таких крупных банков, как Deutsche Bank и BNP Paribas. Этот сдвиг в стиле надзора может означать отход от традиционно согласованного подхода Швейцарии к регулированию, которая ранее не имела полномочий налагать штрафы.
Последствия краха Credit Suisse, за которым последовало его спасение UBS, привели к изменению консенсуса в сторону усиления регулирующих полномочий. Швейцарские власти согласны с необходимостью расширения надзорных возможностей, причем даже банки сигнализируют о поддержке программы реформ. Предлагаемый режим старших менеджеров направлен на то, чтобы люди несли прямую ответственность за свои решения, и этот шаг призван изменить культуру риска в швейцарских банках. Этот сдвиг подчеркивается такими инцидентами, как существенное воздействие Юлиуса Бэра на одного клиента, что привело к значительным убыткам и отставкам руководителей.
Помимо режима старших менеджеров, существует пропаганда более жесткого контроля над бонусами, которой в настоящее время руководствуется только Finma. Цель состоит в том, чтобы закрепить в законе влияние Finma на банковские бонусные пулы, обеспечивая более ответственный подход к вознаграждению внутри сектора. Ожидается, что UBS, являющийся крупнейшим в мире управляющим частным капиталом, столкнется с более строгим контролем, поскольку из-за его размера уже действуют повышенные требования к капиталу и ликвидности. Однако возникают споры об адекватности этих требований, призывают к их пересмотру, чтобы убедиться, что они соответствуют системной значимости банка.
Потенциальное введение более строгих правил внутреннего капитала и ликвидности в дополнение к мировым стандартам после кризиса 2008 года может вернуть спорный подход «швейцарского финиша». Хотя недавнее повышение процентных ставок, возможно, замаскировало основные уязвимости швейцарской финансовой системы, уроки, извлеченные из кризиса Credit Suisse, формируют более надежную нормативную среду. На фоне этих изменений эксперты предполагают, что система регулирования Швейцарии, возможно, не претерпит фундаментальных преобразований, а скорее направлена на усиление надзора на основе полученного опыта.