La Suisse est sur la bonne voie pour réorganiser sa réglementation bancaire, déterminée à éviter une répétition de l'effondrement du Crédit Suisse de l'année dernière. Les propositions législatives à venir devraient couvrir un large éventail d'aspects de la surveillance, depuis les exigences en matière de fonds propres et de liquidités jusqu'aux contrôles de gouvernance, le Groupe UBS SA occupant le devant de la scène en raison de son statut de seule banque systémique mondiale restante de Suisse, avec désormais plus de deux fois la taille de L'un des principaux objectifs de la réforme est le renforcement de la Finma, l'organisme de surveillance bancaire qui a été critiqué pour son incapacité à prévenir la mauvaise gestion du Crédit Suisse. Cette semaine marque le début d'un changement important avec la nomination de Stefan Walter, un superviseur bancaire européen chevronné, au poste de nouveau PDG de la Finma.
La nomination de Stefan Walter témoigne d'une approche progressiste en matière de surveillance, s'appuyant sur son expérience dans l'élaboration du cadre de surveillance de la Banque centrale européenne après la crise de la dette souveraine. Il a notamment contesté les comportements à risque des banques, une stratégie qui a récemment été démontrée par des actions contre de grandes banques comme Deutsche Bank et BNP Paribas. Ce changement de style de surveillance pourrait marquer une rupture avec l'approche traditionnellement consensuelle de la Suisse en matière de réglementation, qui n'avait auparavant pas le pouvoir d'imposer des amendes.
Les conséquences de la chute du Crédit Suisse, suivie de son sauvetage par l'UBS, ont suscité un changement de consensus en faveur d'un renforcement des pouvoirs de régulation. Les autorités suisses s’accordent sur la nécessité de renforcer les capacités de surveillance, et même les banques signalent leur soutien au programme de réformes. Le régime proposé pour les cadres supérieurs vise à tenir les individus directement responsables de leurs décisions, une démarche destinée à modifier la culture du risque au sein des banques suisses. Ce changement est mis en évidence par des incidents tels que l'exposition substantielle de Julius Baer à un seul client qui a entraîné des pertes importantes et des démissions de dirigeants.
En plus du régime des cadres supérieurs, il existe un plaidoyer en faveur d'un contrôle plus strict des primes, actuellement uniquement guidé par la Finma. L’objectif est d’inscrire dans la loi l’influence de la Finma sur les pools de bonus bancaires, garantissant ainsi une approche plus responsable de la rémunération au sein du secteur. UBS, en tant que plus grand gestionnaire de fortune privé au monde, devrait faire l'objet d'une surveillance accrue, avec des exigences accrues en matière de capital et de liquidité déjà en place en raison de sa taille. Cependant, des débats émergent sur l'adéquation de ces exigences, avec des appels à une révision pour garantir qu'elles correspondent à l'importance systémique de la banque.
L'ajout potentiel de règles nationales plus strictes en matière de capital et de liquidité, en plus des normes mondiales post-crise de 2008, pourrait ramener l'approche controversée du « Swiss Finish ». Même si la récente hausse des taux d'intérêt a peut-être masqué les vulnérabilités sous-jacentes du système financier suisse, les leçons tirées de la crise du Credit Suisse façonnent un paysage réglementaire plus solide. Au milieu de ces changements, les experts suggèrent que le système réglementaire suisse ne connaît peut-être pas de transformations fondamentales, mais vise plutôt à renforcer la surveillance sur la base des expériences acquises.