中国の国有銀行は、個人消費を拡大し、経済成長を刺激するために積極的な措置を講じています。 今週、各銀行は国内の既存住宅ローンの大半（その数なんと38件）に対する金利引き下げを発表すると予想されている。 6兆元（5ドル）。 3兆）。 ただし、金利引き下げは最初の住宅ローンにのみ適用されます。 これに加えて、中国工商銀行などの銀行も存在します。 中国建設銀行株式会社 また、低下する利益率を安定させるために、1年で3回目の預金金利引き下げを計画している。
これらの動きは、経済成長を活性化し、デフレ圧力に対抗し、消費者信頼感を回復するという政府の戦略の一環です。 中国政府は広範な景気刺激策の実施には慎重で、代わりに家計支出を促すための的を絞った行動に頼っている。 基準金利は引き下げられ、平均住宅ローン費用は記録的な低水準に達しているが、銀行は通常、翌年まで既存の融資金利を調整しないため、ほとんどの中国の家計はその恩恵を受けていない。
JPモルガン・チェースによると、 アナリストによると、現在の新規住宅ローンの年率は 4 です。 これは借入残高よりも約 60 ベーシスポイント低いです。 このため、一部の消費者は住宅ローンを早期に返済するために短期ローンを組むようになりました。 中国の住宅ローン残高の大部分（90％以上）は第一住宅向けである。 住宅省によると、2022年だけでも新規住宅ローンの80％以上がファーストハウス向けだった。
これらの措置は個人消費を刺激することが期待されていますが、銀行への負担や利益率の低下についての懸念も生じています。 最近の住宅ローンと預金の金利引き下げは、すでに問題を抱えている銀行の金融セクターにさらなる負担を与え、デフォルトのリスクと国有金融機関への潜在的な波及効果を増大させる可能性がある。 ゴールドマン・サックスによると、銀行が負債を抱えた地方政府の融資手段にさらされることで自己資本が弱まり、配当金の減少につながる可能性もある。
この負担を軽減するために、国有銀行はさまざまな期間にわたって現地通貨預金の金利を 5 ～ 20 ベーシス ポイント引き下げることを計画しています。 報道によると、規制当局はこの計画を承認しており、早ければ今週金曜日にも利下げが実施される可能性がある。 しかし、これらの措置がもたらす潜在的な経済効果は、デフォルトの増加や金融不安に伴うリスクによって影が薄れてしまう可能性があります。
全体として、中国政府は経済成長の促進と金融の安定の維持の間でバランスを取るよう努めています。 住宅ローンや預金の金利引き下げなどの的を絞った措置により個人消費が押し上げられると予想されるが、中国の金融セクターが直面する課題とリスクを看過すべきではない。