Det franska mjukvaruföretaget Atos SE är för närvarande i exklusiva diskussioner om att sälja sin Tech Foundations-verksamhet till EP Equity Investment, ett private equity-företag som leds av den tjeckiske miljardären Daniel Kretinsky. Flytten markerar ett viktigt steg i Atos pågående omstruktureringsarbete, som innebär att dela upp företaget och fokusera på dess kärnverksamheter.
Under den föreslagna affären kommer EP Equity Investment att förvärva divisionen Tech Foundations för 100 miljoner euro i kontanter och överta 1 euro. 9 miljarder i skuld. Denna utveckling kommer efter att Atos ställts inför utmaningar i sin IT-outsourcingverksamhet, särskilt när det gäller anpassning till molnteknik. Som ett resultat av detta har bolaget upplevt bakslag och utfärdat vinstvarningar, vilket lett till en kraftig nedgång i marknadsvärdet.
Nyheter om den potentiella försäljningen har haft en positiv inverkan på Atos aktier, som steg så mycket som 14. 3 % i Paris efter tillkännagivandet. Dessutom steg bolagets obligationer också som svar på nyheten.
Atos presenterade ursprungligen sina planer på att delas upp i två separata enheter - en äldre IT-tjänstavdelning som behåller Atos-namnet, och en ny enhet kallad Eviden som omfattar dess cybersäkerhets-, moln- och superdatorverksamheter. Båda enheterna är nu fullt operativa inom Atos Group, med avsikten att notera Eviden senare i år. Försäljningen av Tech Foundations förväntas ge ett betydande uppsving för Eviden, och befria det från den ekonomiska bördan som är förknippad med den äldre divisionen.
Som en del av affären med EP Equity Investment planerar Atos att samla in 900 miljoner euro, inklusive 217 euro. 5 miljoner investeringar från Kretinskys grupp. Denna investering kommer att ge Kretinsky en 7. 5 % av aktierna i Eviden genom en reserverad kapitalökning till 20 € per aktie. Det är värt att notera att EPEI uttryckte förtroende för den nuvarande ledningen för Tech Foundations och VD Nourdine Bihmane.
Förutom EP Equity Investment är det möjligt att Fimalac, holdingbolaget som ägs av den franske miljardären Marc Ladreit de Lacharriere, kan delta som minoritetsinvesterare i förvärvet och Evidens kapitalökning.
För att underlätta transaktionen har BNP Paribas och JPMorgan Chase kommit överens om att tillhandahålla beredskapsgarantier för företrädesemissionen, med undantag för det belopp som åtagits av EP Equity Investment. Atos är optimistisk att dess banksyndikat kommer att bevilja de nödvändiga lånebefrielserna. Eviden förväntas också söka en förlängning av sina lån för att minska sin totala skuldbörda.
Daniel Kretinsky, känd för sina investeringar i kraftverk genom sitt företag EPH, utökar sin närvaro i Frankrike med årets tredje stora affär. Förutom förvärvet av Atos-divisionen är Kretinsky och andra investerare redo att förvärva den hårt skuldsatta franska stormarknadsoperatören Casino Guichard Perrachon SA. Han har också gått med på att köpa förlaget Editis från Vivendi SE.
I ett separat uttalande uttryckte Kretinsky förtroende för värdet och framtidsutsikterna för Tech Foundations och Eviden, och bekräftade sitt engagemang för att utveckla det starka varumärket Atos på marknaden.
Atos-Tech Foundations-affären beräknas vara slutförd under första kvartalet nästa år, i väntan på myndighetsgodkännanden. Den föreslagna försäljningen har fått enhälligt godkännande från Atos styrelse, vilket indikerar ett betydande steg framåt i företagets omstruktureringsplaner.