تراجعت صافي ثروة المستثمر الملياردير كارل إيكان بأكثر من 10 مليارات دولار يوم الثلاثاء بعد أن اتهمته شركة Hindenburg Research ذات البيع على المكشوف باستخدام هيكل اقتصادي "يشبه البونزي" في شركته الاستثمارية. مشاريع Icahn L. ص. تراجعت شركته القابضة المتداولة علنًا بنسبة 20٪ ، وهي النسبة الأكبر على الإطلاق ، مما أدى إلى محو 3 دولارات. 1 مليار من ثروته. بالإضافة إلى ذلك ، قام هيندنبورغ بتفصيل قرض الهامش للمستثمر بضمان حصته في الشركة ، والتي لم يتم احتسابها مسبقًا من قبل مؤشر بلومبيرج للمليارديرات وأسفر عن 7 دولارات أخرى. 3 مليارات تم إسقاطها من حساب ثروته الصافية.
نتيجة لهذه التطورات ، تراجعت ثروة إيكان بنسبة غير مسبوقة بلغت 41٪ لتصل إلى 14 دولارًا. 6 مليارات ، مما يجعله يحتل المرتبة رقم 58 في قائمة أغنى شخص في العالم إلى المرتبة 119. هذا العام ، استهدفت هيندنبورغ العديد من المليارديرات ، بما في ذلك شركة Gautam Adani و Block Inc. جاك دورسي. يمتلك Icahn أكثر من 85 ٪ من وحدات Icahn Enterprises من خلال كيانات مختلفة ، مما يشكل الجزء الأكبر من ثروته. زعم هيندنبورغ أن الشركة كانت ذات رافعة مالية مفرطة وتم تداولها بعلاوة كبيرة على صافي قيمة أصولها ، مع استثمارات في الصناديق التي يديرها Icahn والسيطرة على حصص في الأعمال التجارية في قطاعات الطاقة والسيارات والأغذية وغيرها من القطاعات. تساءل البائع على المكشوف أيضًا عن كيفية تقييم الشركة لبعض استثماراتها.
في بيان ، رفض إيكان التقرير ووصفه بأنه "يخدم المصلحة الذاتية" و "يهدف فقط إلى تحقيق أرباح من مركز هيندنبورغ المكشوف. "زاد Icahn من حصته في Icahn Enterprises من خلال جني الأرباح في شكل وحدات إضافية. قبل تراجع يوم الثلاثاء ، كانت حصته تساوي 15 دولارًا. 7 مليار دولار مقابل 8. 4 مليارات في عام 2017 ، حتى مع انخفاض قيمة أسهمها 4. 9٪.
وفقًا لهيندنبورغ ، تلقى مالكو الوحدات الآخرون أرباحهم نقدًا ، مما يجعل الشركة جذابة لمستثمري التجزئة. كان هذا ممكناً فقط بسبب قرار Icahn بتلقي مدفوعاته في الوحدات ، حيث كانت الشركة تعمل باستمرار بتدفقات نقدية سلبية. بدأ Icahn الإبلاغ عن قرض هامشي بضمان حصته في الشركة في عام 2021 ، في وقت كان لديه حوالي 65 ٪ من أسهمه المرهونة. قام بزيادة الرقم العام الماضي ، واعتبارًا من فبراير ، كان لديه أكثر من 181 مليون سهم بقيمة 9 دولارات. 2 مليار دعم القرض ، بحسب التقرير السنوي للشركة لعام 2022.
تتضمن القروض ذات الهامش الإقراض بضمان قيمة الأسهم الأساسية. إذا انخفضت قيمة السهم ، يمكن للمقرضين طلب ضمانات إضافية أو لسداد القرض ولديهم القدرة على الاستيلاء على الأسهم وبيعها إذا فشل المقترض في القيام بذلك. انتقد هيندنبورغ إيكان لفشله في الكشف عن المبلغ الذي اقترضه أو معدل الفائدة أو نسبة القرض إلى القيمة المرتبطة بقرض الهامش.
ثاني أكبر أصول Icahn هي حصته في صناديق الاستثمار الخاصة به ، والتي يستخدمها للمراهنات النشطة. مشاريع Icahn و Carl Icahn وابنه بريت هم المستثمرون الوحيدون في الصناديق. في نهاية العام الماضي ، كان لدى Icahn 4 دولارات. استثمار 9 مليارات. وقد قدر هيندنبورغ أن الصندوق قد ينخفض بنحو 17٪ هذا العام ، بناءً على تقدير أداء مراكزه الطويلة والقصيرة.
تسببت هجمات هيندنبورغ على شركتي Adani و Dorsey في انخفاض ثرواتهما هذا العام بمقدار 58 مليار دولار و 500 مليون دولار على التوالي.