Milliarder investor Karl Ikan seshanba kuni qisqa sotuvchi Hindenburg Research uni investitsiya kompaniyasida "ponzi" iqtisodiy tuzilmadan foydalanganlikda ayblaganidan so'ng uning sof boyligi 10 milliard dollardan oshdi. Icahn Enterprises L. P. , uning ommaviy sotiladigan xolding kompaniyasi 20% ga tushib, rekord darajadagi eng yuqori ko'rsatkich bo'lib, 3 dollarni yo'qotdi. Uning boyligidan 1 mlrd. Bundan tashqari, Hindenburg investorning kompaniyadagi ulushi bilan ta'minlangan marja krediti haqida batafsil ma'lumot berdi, bu avval Bloomberg milliarderlar indeksida hisobga olinmagan va natijada yana 7 dollar bo'lgan. Uning sof boyligi hisob-kitobidan 3 mlrd.
Ushbu o'zgarishlar natijasida Ikanning boyligi misli ko'rilmagan 41% ga tushib, 14 dollarga tushdi. 6 milliardni tashkil etib, uni dunyodagi 58-eng boy odamdan 119-o'ringa tushirdi. Bu yil Hindenburg bir nechta milliarderlarni nishonga oldi, jumladan, Hindistonning Gautam Adani va Block Inc. Jek Dorsi. Icahn turli korxonalar orqali Icahn Enterprises bo'linmalarining 85% dan ortig'iga egalik qiladi, bu uning boyligining asosiy qismini tashkil qiladi. Hindenburgning ta'kidlashicha, kompaniya haddan tashqari leverjiga ega va uning sof aktivlari qiymatidan haddan tashqari yuqori narxda sotilgan, Icahn tomonidan boshqariladigan fondlarga investitsiyalar va energetika, avtomobilsozlik, oziq-ovqat va boshqa sohalardagi korxonalarning nazorat ulushlari. Qisqa sotuvchi, shuningdek, kompaniya o'z sarmoyalarining bir qismini qanday baholaganini so'radi.
O'z bayonotida Icahn hisobotni "o'z-o'ziga xizmat qilish" va "faqat Hindenburgning qisqa pozitsiyasidan foyda olish uchun mo'ljallangan" deb rad etdi. "Icahn qo'shimcha birliklar shaklida dividendlar olib, Icahn Enterprises-dagi o'z ulushini oshirdi. Seshanba kungi pasayishdan oldin uning ulushi 15 dollarga teng edi. 8 dollarga nisbatan 7 mlrd. 2017 yilda 4 mlrd, hatto uning aktsiyalari qiymati 4 ga kamaydi. 9%.
Hindenburgning so'zlariga ko'ra, boshqa birlik egalari dividendlarni naqd pulda olishgan, bu esa kompaniyani chakana investorlar uchun jozibador qilgan. Bu faqat Icahnning to'lovni birliklarda olish qarori tufayli mumkin bo'ldi, chunki kompaniya doimiy ravishda salbiy pul oqimlari bilan ishlagan. Icahn 2021 yilda kompaniyadagi ulushi bilan ta'minlangan marja krediti haqida xabar berishni boshladi, o'sha paytda u o'z aktsiyalarining 65 foizini garovga qo'ygan edi. U o'tgan yili bu raqamni ko'paytirdi va fevral oyi holatiga ko'ra 9 dollarlik 181 million aktsiyaga ega edi. Kompaniyaning 2022 yilgi yillik hisobotiga ko'ra, kreditni qo'llab-quvvatlash uchun 2 mlrd.
Marjali kreditlar asosiy aktsiyalarning qiymati bilan ta'minlangan kreditlashni o'z ichiga oladi. Agar aktsiyaning qiymati pasaysa, kreditorlar qo'shimcha garov yoki qarzni to'lashni talab qilishlari mumkin va agar qarz oluvchi buni qilmasa, aktsiyalarni olib qo'yish va sotish imkoniyatiga ega bo'ladi. Hindenburg Icahnni qancha qarz olgani, foiz stavkasi yoki marja krediti bilan bog'liq bo'lgan kreditning qiymatini saqlash nisbatini oshkor qilmagani uchun tanqid qildi.
Ikanning ikkinchi eng katta aktivi uning investitsiya fondlaridagi ulushi bo'lib, u faollar tikish uchun foydalanadi. Icahn Enterprises, Carl Icahn va uning o'g'li Brett fondlarning yagona investorlaridir. O'tgan yilning oxirida Icahn 4 dollarga ega edi. 9 mlrd. Hindenburg o'zining uzoq va qisqa pozitsiyalarini baholashga asoslanib, bu yil fond 17% ga kamayishi mumkinligini hisoblab chiqdi.
Hindenburgning Adani va Dorsi kompaniyalariga qilgan hujumlari bu yil ularning boyliklarining mos ravishda 58 milliard va 500 million dollarga pasayishiga olib keldi.