億万長者の投資家であるカール・アイカーンの純資産は、空売り業者のヒンデンバーグ・リサーチが彼の投資会社で「ポンジのような」経済構造を使用していると非難した後、火曜日に100億ドル以上急落した. アイカーン エンタープライズ L. P. 彼の株式公開持ち株会社である は、過去最高の 20% 下落し、3 ドルを一掃しました。 彼の財産から10億。 さらにヒンデンバーグは、これまでブルームバーグ ビリオネア インデックスに計上されていなかった同社株を担保とする投資家のマージン ローンについて詳しく説明し、さらに 7 ドルをもたらしました。 30億が彼の純資産の計算から外れています。
これらの展開の結果、アイカーンの財産は前例のない 41% 減の 14 ドルになりました。 60 億ドルを稼ぎ、世界で 58 番目の金持ちから 119 番目に落としました。 今年、Hindenburg は、インドの Gautam Adani や Block Inc. など、数人の億万長者を標的にしました。 のジャック・ドーシーです。 Icahn は、さまざまな事業体を通じて Icahn Enterprises のユニットの 85% 以上を所有しており、彼の財産の大部分を占めています。 Hindenburg は、Icahn が管理するファンドへの投資と、エネルギー、自動車、食品、およびその他のセクターの事業への出資を管理することで、会社が過剰にレバレッジされ、純資産価値に対して極端なプレミアムで取引されていると主張しました。 空売り者はまた、会社が投資の一部をどのように評価しているかについても疑問を呈しました。
声明の中で、アイカーンはこのレポートを「利己的」であり、「ヒンデンバーグのショート ポジションで利益を上げることのみを意図していた。 「アイカーンは、追加単位の形で配当を受け取ることにより、アイカーン エンタープライズの保有を増やしました。 火曜日の下落前、彼の賭け金は 15 ドルの価値がありました。 8 ドルに対して 70 億ドル。 2017 年には 40 億ドルでしたが、株価は下落しました 4。 9%。
Hindenburg 氏によると、他のユニット所有者は配当金を現金で受け取ったため、会社は個人投資家にとって魅力的なものになりました。 これは、会社が一貫してマイナスのキャッシュフローで運営されていたため、支払いを単位で受け取るというアイカーンの決定のためにのみ可能でした。 Icahn は、2021 年に会社の持ち分を担保とする証拠金ローンを報告し始めました。このとき、彼の株式の約 65% が誓約されていました。 彼は昨年その数を増やし、2 月の時点で 9 ドル相当の 1 億 8,100 万株以上を保有していました。 同社の2022年年次報告書によると、20億ドルが融資を裏付けている。
マージン ローンには、対象となる株式の価値を担保とする貸付が含まれます。 株式の価値が下落した場合、貸し手は追加の担保またはローンの返済を要求でき、借り手がそうしなかった場合に株式を差し押さえて売却することができます。 Hindenburg は、Icahn が借りた金額、利率、またはマージンローンに関連するローンの価値維持率を開示しなかったとして批判した。
Icahn の 2 番目に大きな資産は、アクティビストの賭けに使用する投資ファンドへの出資です。 Icahn Enterprises、Carl Icahn、および彼の息子の Brett は、ファンドの唯一の投資家です。 昨年末、アイカーンの資産は 4 ドルでした。 投資額90億。 Hindenburg は、ロングポジションとショートポジションのパフォーマンスの見積もりに基づいて、ファンドが今年約 17% 下落する可能性があると計算しました。
アダニとドーシーの会社に対するヒンデンブルクの攻撃により、今年の資産はそれぞれ 580 億ドルと 5 億ドル減少しました。