Milyarder yatırımcı Carl Icahn'ın net serveti, açığa satış yapan Hindenburg Research'ün onu yatırım şirketinde "ponzi benzeri" bir ekonomik yapı kullanmakla suçlamasının ardından Salı günü 10 milyar doların üzerinde düştü. Icahn Enterprises L. P. , halka açık holding şirketi, %20 düşerek rekor seviyedeki en büyük düşüşü yaşadı ve 3 doları sildi. Servetinden 1 milyar. Buna ek olarak Hindenburg, yatırımcının şirketteki hissesiyle teminat altına alınan ve daha önce Bloomberg Milyarderler Endeksi tarafından hesaba katılmayan ve 7 dolar daha kazandıran marj kredisini detaylandırdı. 3 milyar net servet hesabından düşülüyor.
Bu gelişmelerin bir sonucu olarak, Icahn'ın serveti eşi benzeri görülmemiş bir şekilde %41 düşerek 14 dolara düştü. 6 milyar, onu dünyanın en zengin 58. insanından 119. sıraya düşürdü. Bu yıl Hindenburg, Hintli Gautam Adani ve Block Inc. dahil olmak üzere birkaç milyarderi hedef aldı. Jack Dorsey'den. Icahn, çeşitli kuruluşlar aracılığıyla Icahn Enterprises'ın birimlerinin %85'inden fazlasına sahiptir ve servetinin büyük kısmını oluşturur. Hindenburg, şirketin aşırı kaldıraç kullandığını ve Icahn tarafından yönetilen fonlara yapılan yatırımlarla ve enerji, otomotiv, gıda ve diğer sektörlerdeki işletmelerin hisselerini kontrol ederek net varlık değerine göre aşırı yüksek bir primle işlem gördüğünü iddia etti. Açık satıcı, şirketin bazı yatırımlarına nasıl değer verdiğini de sorguladı.
Bir açıklamada Icahn, raporu "kendi kendine hizmet ettiği" ve "yalnızca Hindenburg'un açık pozisyonundan kar elde etmeyi amaçladığı" gerekçesiyle reddetti. " Icahn, ek birimler şeklinde temettüler alarak Icahn Enterprises'daki varlığını artırdı. Salı günkü düşüşten önce hissesi 15 dolardı. 8 $ ile karşılaştırıldığında 7 milyar. 2017'de 4 milyar hissesinin değeri düşmüş olsa da 4. %9
Hindenburg'a göre, diğer pay sahiplerinin temettülerini nakit olarak alması, şirketi bireysel yatırımcılar için cazip hale getirdi. Bu, şirket sürekli olarak negatif nakit akışlarıyla çalıştığından, Icahn'ın ödemesini birimler halinde alma kararından dolayı mümkün oldu. Icahn, hisselerinin yaklaşık %65'ini rehin verdiği bir zamanda, 2021'de şirketteki hissesiyle teminatlandırılmış bir marj kredisi bildirmeye başladı. Geçen yıl sayıyı artırdı ve Şubat ayı itibariyle 9 dolar değerinde 181 milyondan fazla hisseye sahipti. Şirketin 2022 yıllık raporuna göre krediyi destekleyen 2 milyar.
Marjin kredileri, dayanak hisselerin değeriyle teminatlandırılmış borç vermeyi içerir. Hisse senedinin değeri düşerse, borç verenler ek teminat talep edebilir veya kredinin geri ödenmesini talep edebilir ve borçlunun bunu yapmaması durumunda hisselere el koyabilir ve satabilir. Hindenburg, Icahn'ı ne kadar borç aldığını, faiz oranını veya marj kredisiyle ilişkili kredi-değer koruma oranını açıklamadığı için eleştirdi.
Icahn'ın en büyük ikinci varlığı, aktivist bahisleri yapmak için kullandığı yatırım fonlarındaki hissesidir. Icahn Enterprises, Carl Icahn ve oğlu Brett, fonların tek yatırımcıları. Geçen yılın sonunda Icahn'ın 4 doları vardı. 9 milyar yatırım Hindenburg, uzun ve kısa pozisyonlarının performansına ilişkin bir tahmine dayanarak, fonun bu yıl yaklaşık %17 düşebileceğini hesapladı.
Hindenburg'un Adani ve Dorsey şirketlerine yönelik saldırıları bu yıl servetlerinde sırasıyla 58 milyar $ ve 500 milyon $ düşüşe neden oldu.