Миллиардер инвестор Карл Иканның таза құны сейсенбіде қысқа сатушы Hindenburg Research оны инвестициялық компаниясында «понци тәрізді» экономикалық құрылымды пайдаланды деп айыптағаннан кейін 10 миллиард доллардан астам құлдырады. Icahn Enterprises L. П. , оның көпшілікке сатылатын холдингі 20%-ға құлдырап, рекордтық көрсеткішке жетіп, 3 долларды жойды. Оның байлығынан 1 млрд. Сонымен қатар, Хинденбург бұрын Bloomberg миллиардерлер индексінде есепке алынбаған және тағы 7 долларға әкелген компаниядағы үлесімен қамтамасыз етілген инвестордың маржалық несиесін егжей-тегжейлі айтып берді. Оның таза байлығын есептемегенде 3 млрд.
Осы оқиғалардың нәтижесінде Иканның байлығы бұрын-соңды болмаған 41%-ға төмендеп, 14 долларға жетті. 6 миллиардқа жетіп, оны әлемдегі ең бай 58-ші адамнан 119-шы орынға түсірді. Биыл Хинденбург бірнеше миллиардерді, соның ішінде үнділік Гаутам Адани мен Block Inc. Джек Дорси. Icahn әртүрлі ұйымдар арқылы Icahn Enterprises бөлімшелерінің 85%-дан астамына иелік етеді, бұл оның байлығының негізгі бөлігін құрайды. Гинденбург компанияның леверингті шектен тыс арттырғанын және оның таза активінің құнына өте жоғары бағамен саудаланғанын, Icahn басқаратын қорларға инвестиция салғанын және энергетика, автомобиль, азық-түлік және басқа салалардағы бизнестегі бақылау пакеттері бар деп мәлімдеді. Сондай-ақ қысқа сатушы компанияның кейбір инвестицияларын қалай бағалайтынына күмән келтірді.
Мәлімдемеде Икан бұл есепті «өзіне қызмет ететін» және «тек Хинденбургтің қысқа позициясынан пайда алуды көздейтін» деп қабылдамады. «Icahn қосымша бірліктер түріндегі дивидендтер алу арқылы Icahn Enterprises-тегі үлесін ұлғайтты. Сейсенбі күнгі құлдырауға дейін оның үлесі 15 долларды құрады. 8 доллармен салыстырғанда 7 млрд. 2017 жылы оның акцияларының құны 4 төмендегенімен 4 млрд. 9%.
Хинденбургтің айтуынша, басқа үлес иелері дивидендтерін ақшалай алып, компанияны бөлшек инвесторлар үшін тартымды етті. Бұл компания үнемі теріс ақша ағындарымен жұмыс істегендіктен, Иканның төлемді бірлікпен қабылдау туралы шешімінің арқасында мүмкін болды. Icahn 2021 жылы оның акцияларының шамамен 65% кепілге қойылған кезде компаниядағы үлесімен қамтамасыз етілген маржа несиесі туралы есеп бере бастады. Ол өткен жылы бұл санды арттырды және ақпан айындағы жағдай бойынша 9 долларға 181 миллионнан астам акцияға ие болды. Компанияның 2022 жылғы жылдық есебіне сәйкес несиені қолдауға 2 млрд.
Маржалық несиелер негізгі акциялардың құнымен қамтамасыз етілген несиені қамтиды. Акцияның құны төмендесе, несие берушілер қосымша кепілдік немесе несиені өтеуді талап ете алады және қарыз алушы мұны жасамаған жағдайда акцияларды алып қою және сату мүмкіндігіне ие болады. Гинденбург Иканды қанша қарыз алғанын, пайыздық мөлшерлемені немесе маржа несиесіне байланысты несиенің құнға қолдау қатынасын ашпағаны үшін сынға алды.
Иканның екінші ең үлкен активі - оның белсенділер ставкаларын жасау үшін пайдаланатын инвестициялық қорларындағы үлесі. Icahn Enterprises, Карл Икан және оның ұлы Бретт қорлардың жалғыз инвесторлары. Өткен жылдың соңында Icahn $4 болды. 9 млрд инвестиция құйылды. Гинденбург өзінің ұзақ және қысқа позицияларының көрсеткіштерін бағалау негізінде қор биылғы жылы шамамен 17% төмендеуі мүмкін деп есептеді.
Гинденбургтің Adani және Dorsey компанияларына жасаған шабуылдары биылғы жылы олардың табыстары сәйкесінше 58 миллиард және 500 миллион долларға құлдырады.