Das Nettovermögen des milliardenschweren Investors Carl Icahn ist am Dienstag um über 10 Milliarden Dollar eingebrochen, nachdem der Leerverkäufer Hindenburg Research ihn beschuldigt hatte, bei seiner Investmentgesellschaft eine "ponzi-ähnliche" Wirtschaftsstruktur zu verwenden. Icahn Enterprises L. P. , seine börsennotierte Holdinggesellschaft, fiel um 20 %, den stärksten seit Beginn der Aufzeichnungen, und löschte 3 $ aus. 1 Milliarde aus seinem Vermögen. Darüber hinaus erläuterte Hindenburg das durch seine Beteiligung an dem Unternehmen besicherte Margendarlehen des Investors, das zuvor nicht im Bloomberg Billionaires Index berücksichtigt wurde und weitere 7 US-Dollar einbrachte. 3 Milliarde, die von seiner vermögenden Berechnung abgeschlagen wird.
Infolge dieser Entwicklungen sank Icahns Vermögen um beispiellose 41 % auf 14 $. 6 Milliarden, was ihn von der 58. reichsten Person der Welt auf die 119. fallen lässt. In diesem Jahr hat Hindenburg mehrere Milliardäre ins Visier genommen, darunter Gautam Adani und Block Inc. aus Indien. ist Jack Dorsey. Icahn besitzt über verschiedene Einheiten über 85 % der Einheiten von Icahn Enterprises, was den Großteil seines Vermögens ausmacht. Hindenburg behauptete, das Unternehmen sei überschuldet und mit einem extremen Aufschlag auf seinen Nettoinventarwert gehandelt worden, mit Investitionen in von Icahn verwaltete Fonds und Kontrollbeteiligungen an Unternehmen in den Bereichen Energie, Automobil, Lebensmittel und anderen Sektoren. Der Leerverkäufer stellte auch die Frage, wie das Unternehmen einige seiner Investitionen bewertet.
In einer Erklärung wies Icahn den Bericht als „eigennützig“ und „ausschließlich darauf ab, Gewinne aus Hindenburgs Short-Position zu erzielen. „Icahn hat seine Beteiligung an Icahn Enterprises erhöht, indem er Dividenden in Form zusätzlicher Einheiten entgegengenommen hat. Vor dem Rückgang am Dienstag war sein Einsatz 15 $ wert. 7 Milliarden gegenüber 8 $. 4 Milliarden im Jahr 2017, obwohl der Wert seiner Aktien gesunken ist 4. 9%.
Laut Hindenburg erhielten andere Anteilinhaber ihre Dividenden in bar, was das Unternehmen für Kleinanleger attraktiv machte. Dies war nur durch Icahns Entscheidung möglich, seine Zahlung in Einheiten entgegenzunehmen, da das Unternehmen ständig mit negativen Cashflows operierte. Icahn begann im Jahr 2021 mit der Meldung eines Margin-Darlehens, das durch seine Beteiligung an dem Unternehmen besichert war, zu einem Zeitpunkt, als er etwa 65 % seiner Aktien verpfändet hatte. Er erhöhte die Zahl im vergangenen Jahr und hatte im Februar über 181 Millionen Aktien im Wert von 9 US-Dollar. 2 Milliarde, die das Darlehen, entsprechend dem Jahresbericht 2022 des Unternehmens unterstützen.
Margindarlehen umfassen Darlehen, die durch den Wert der zugrunde liegenden Aktien besichert sind. Wenn der Wert der Aktie sinkt, können Kreditgeber zusätzliche Sicherheiten oder die Rückzahlung des Kredits verlangen und die Aktien beschlagnahmen und verkaufen, wenn ein Kreditnehmer dies nicht tut. Hindenburg kritisierte Icahn dafür, dass er nicht offenlegte, wie viel er geliehen hatte, den Zinssatz oder das mit dem Margin-Darlehen verbundene Beleihungsverhältnis.
Icahns zweitgrößtes Kapital ist sein Anteil an seinen Investmentfonds, die er verwendet, um aktivistische Wetten abzuschließen. Icahn Enterprises, Carl Icahn und sein Sohn Brett sind die einzigen Investoren der Fonds. Ende letzten Jahres hatte Icahn 4 Dollar. 9 Milliarden investiert. Hindenburg berechnete, dass der Fonds in diesem Jahr um etwa 17 % fallen könnte, basierend auf einer Schätzung der Performance seiner Long- und Short-Positionen.
Hindenburgs Angriffe auf die Firmen von Adani und Dorsey verursachten in diesem Jahr Verluste in Höhe von 58 Mrd. USD bzw. 500 Mio. USD in ihrem Vermögen.