UBS Group AG a accepté de payer environ 387 millions de dollars d'amendes liées à l'inconduite de Credit Suisse Group AG dans ses relations avec Archegos Capital Management. Cela survient alors qu'UBS, le nouveau propriétaire du rival suisse effondré, prend la responsabilité de régler les problèmes juridiques.
Dans le cadre d'une ordonnance de consentement avec la Réserve fédérale, UBS paiera 268 $. 5 millions pour "pratiques de gestion du risque de crédit de contrepartie dangereuses et malsaines" au Credit Suisse. La Prudential Regulation Authority de la Banque d'Angleterre a également infligé une amende de 87 millions de livres sterling (112 millions de dollars) à UBS. Il s'agit de la plus lourde sanction jamais imposée par le régulateur britannique.
La Prudential Regulation Authority a critiqué le Credit Suisse, déclarant qu'il n'avait pas tiré les leçons des expériences précédentes et avait négligé les préoccupations soulevées par le régulateur. La Réserve fédérale a souligné que le Credit Suisse manquait de gouvernance adéquate, de personnel expérimenté et de pratiques de gestion des risques suffisantes.
L'acquisition du Credit Suisse par UBS a été finalisée le mois dernier, offrant potentiellement un gain exceptionnel au PDG d'UBS, Sergio Ermotti. Cependant, la banque a déjà estimé qu'elle pourrait faire face à jusqu'à 4 milliards de dollars de responsabilités légales et à des dépréciations d'actifs d'environ 13 milliards de dollars liées au Credit Suisse.
Contrairement à d'autres banques, le Credit Suisse a mis du temps à dénouer ses positions auprès d'Archegos et a subi des pertes de 5 $. 5 milliards en 2021, tandis qu'UBS a subi une perte beaucoup plus faible.
UBS a déjà commencé à mettre en œuvre son cadre de gestion des risques afin de répondre aux conclusions réglementaires et d'assurer une bonne gestion des risques au Credit Suisse. La banque devra également soumettre un plan de gouvernance durable et un cadre de gestion des risques aux régulateurs.
Le régulateur financier suisse, la Finma, a ordonné des mesures correctives pour UBS après avoir conclu que le Credit Suisse avait violé les lois sur les marchés financiers dans ses relations avec Archegos. Cependant, la Finma n'a pas le pouvoir d'infliger des amendes.
Dans l'ensemble, le règlement par UBS des sanctions liées à Archegos démontre l'engagement de la banque à remédier à la faute commise au Credit Suisse et à mettre en œuvre les mesures correctives nécessaires. La banque devrait annoncer le mois prochain les résultats du deuxième trimestre de la société combinée, qui refléteront la provision pour les sanctions liées à l'affaire Archegos.