UBS Group AG zgodził się zapłacić grzywny w wysokości około 387 milionów USD związane z niewłaściwym postępowaniem Credit Suisse Group AG w kontaktach z Archegos Capital Management. Dzieje się tak, gdy UBS, nowy właściciel upadłego szwajcarskiego rywala, bierze na siebie odpowiedzialność za rozwiązanie problemów prawnych.
W ramach zgody Rezerwy Federalnej UBS zapłaci 268 USD. 5 milionów za „niebezpieczne i niewłaściwe praktyki zarządzania ryzykiem kredytowym kontrahenta” w Credit Suisse. Urząd Regulacji Ostrożności Banku Anglii nałożył również grzywnę w wysokości 87 milionów funtów (112 milionów dolarów) na UBS. To największa kara, jaką kiedykolwiek nałożył brytyjski regulator.
Urząd Prudential Regulation Authority skrytykował Credit Suisse, stwierdzając, że nie wyciągnął wniosków z wcześniejszych doświadczeń i zlekceważył obawy zgłoszone przez regulatora. Rezerwa Federalna podkreśliła, że w Credit Suisse brakowało odpowiedniego zarządzania, doświadczonego personelu i wystarczających praktyk zarządzania ryzykiem.
Przejęcie Credit Suisse przez UBS zostało sfinalizowane w zeszłym miesiącu, potencjalnie zapewniając nieoczekiwany zysk prezesowi UBS, Sergio Ermottiemu. Jednak bank oszacował już, że może stanąć w obliczu do 4 miliardów dolarów zobowiązań prawnych i przeceny aktywów w wysokości około 13 miliardów dolarów związanych z Credit Suisse.
W przeciwieństwie do innych banków, Credit Suisse powoli likwidował swoje pozycje w Archegos i poniósł straty w wysokości 5 USD. 5 miliardów w 2021 roku, podczas gdy UBS poniósł znacznie mniejszą stratę.
UBS rozpoczął już wdrażanie swoich ram ryzyka w celu uwzględnienia ustaleń regulacyjnych i zapewnienia właściwego zarządzania ryzykiem w Credit Suisse. Bank będzie również zobowiązany do przedłożenia organom regulacyjnym planu zrównoważonego zarządzania i ram zarządzania ryzykiem.
Szwajcarski organ nadzoru finansowego, Finma, nakazał podjęcie działań naprawczych wobec UBS, ponieważ stwierdził, że Credit Suisse naruszył przepisy rynku finansowego w kontaktach z Archegos. Finma nie jest jednak uprawniona do nakładania grzywien.
Ogólnie rzecz biorąc, rozliczenie przez UBS kar związanych z Archegos świadczy o zaangażowaniu banku w zajęcie się niewłaściwym postępowaniem w Credit Suisse i wdrożenie niezbędnych środków naprawczych. Bank ma ogłosić w przyszłym miesiącu wyniki połączonej firmy za drugi kwartał, które będą odzwierciedlać rezerwę na kary związane ze sprawą Archegos.