Alex Mashinsky, de voormalige CEO van Celsius Network Ltd. , is gearresteerd en beschuldigd van meerdere tellingen, waaronder draadfraude, na beschuldigingen van het orkestreren van een plan om klanten te misleiden en cryptocurrency-prijzen te manipuleren. De arrestatie komt precies een jaar nadat Celsius faillissement had aangevraagd en aangifte deed van een $1. 19 miljard tekort. Naast de strafrechtelijke aanklachten hebben de Securities and Exchange Commission (SEC), de Commodity Futures Trading Commission en de Federal Trade Commission ook rechtszaken aangespannen tegen Mashinsky en het bedrijf.
Volgens federale aanklagers in Manhattan zou Mashinsky een jarenlange poging hebben geleid om klanten van Celsius Network en zijn gelieerde entiteiten op te lichten. Er wordt beweerd dat hij Celsius-personeel dwong om openbare verklaringen die hij had afgelegd tijdens zijn wekelijkse Q&A-sessies, die vals en misleidend bleken te zijn, te wijzigen. Celsius was ooit een prominente crypto-geldschieter en bood hoge rentetarieven op deposito's van digitale activa. Na de ineenstorting van de TerraUSD stablecoin en een neergang in de markten voor digitale activa, kreeg het bedrijf echter te maken met aanzienlijke financiële problemen, waardoor het niet meer kon voldoen aan de eisen van de klant om terug te trekken.
Roni Cohen-Pavon, de voormalige chief revenue officer van Celsius, wordt ook aangeklaagd, onder meer voor fraude. Aanklagers hebben Mashinsky en Cohen-Pavon beschuldigd van het manipuleren van de prijs van het token van Celsius, CEL, om klanten aan te moedigen het tegen hoge prijzen te kopen. De prijs van het CEL-token daalde met ongeveer 6% tot ongeveer 15 cent na de strafrechtelijke en regelgevende aangiften tegen Celsius. Het had in juni 2021 een hoogtepunt bereikt van $ 8.
Mashinsky is de nieuwste figuur in de cryptocurrency-industrie die juridische stappen ondergaat te midden van een marktdaling die frauduleuze praktijken binnen de sector aan het licht heeft gebracht. Sinds Celsius een jaar geleden faillissement aanvroeg, staat Mashinsky onder intensief toezicht van verschillende overheidsinstanties. De SEC beweert dat Mashinsky en Celsius misleidende verklaringen hebben afgelegd om investeerders te verleiden om CEL-tokens te kopen en deel te nemen aan het Earn Interest Program, dat een hoog rendement beloofde op cryptocurrency-stortingen. Bovendien beweert de SEC dat Mashinsky het financiële succes van Celsius verkeerd heeft voorgesteld om een welvarender imago van het bedrijf te presenteren.
De FTC spande ook een rechtszaak aan tegen Celsius, op grond van de wetgeving inzake consumentenbescherming, maar bereikte vervolgens een schikking. Celsius stemde in met een verbod op het omgaan met consumentenactiva en een $4. 7 miljard boete, die zal worden opgeschort om klanten in staat te stellen herstel te zoeken via het faillissementsproces. De juridische stappen tegen Mashinsky en andere leidinggevenden zullen echter worden voortgezet.
De procureur-generaal van New York, Letitia James, klaagde Mashinsky eerder aan wegens fraude in januari en beschuldigde hem ervan New Yorkse investeerders te misleiden en ervoor te zorgen dat ze miljarden dollars aan crypto-activa verloren. Deze recente acties tegen Celsius maken deel uit van een reeks civiele en strafrechtelijke zaken die dit jaar door de Amerikaanse autoriteiten binnen de cryptocurrency-industrie zijn aangespannen, waaronder de spraakmakende zaak waarbij mede-oprichter van FTX, Sam Bankman-Fried, betrokken was.