إن جهود بنك إنجلترا للحد من التضخم لها أكبر الأثر على العائلات الشابة وأصحاب الدخل المنخفض إلى المتوسط في جيل الألفية. ويرجع ذلك إلى تحول طويل الأجل في ملكية المنازل ، مما أدى إلى قيام مجموعة أصغر من الأشخاص بدفع أعلى سعر مقابل أسعار فائدة أعلى. بينما يستعد البنك المركزي لرفع تكاليف الاقتراض للمرة الرابعة عشرة على التوالي ، تواجه الأسر ، ولا سيما أولئك الذين هم في الثلاثينيات والأربعينيات من العمر ، قرارات صعبة مع ظهور قروض الرهن العقاري الخاصة بهم للتجديد.
قد يكون تركيز هذا الضغط المالي على العائلات الشابة وسكان لندن والأفراد ذوي الدخل المتوسط تحديًا سياسيًا لرئيس الوزراء ريشي سوناك ، لا سيما بالنظر إلى الانتخابات العامة المقبلة المتوقعة العام المقبل. إن تكلفة الرهن العقاري لمدة عامين تقترب حاليًا من أعلى مستوى لها في 15 عامًا ، مما يترك العديد من الأسر تشعر بالعبء. أندرو ويلشاير ، مستشار تحليلات مقيم في لندن ، من بين أولئك الذين يخططون للعمل أكثر للتعويض عن الزيادة الكبيرة في الأقساط الشهرية التي سيواجهها عند تجديد قرضه في أكتوبر. يلقي باللوم على بنك إنجلترا في هذا المأزق.
تعد الدورة الحالية لرفع أسعار الفائدة ، والتي بدأت في عام 2021 ، فريدة من نوعها لأن عدد مالكي المنازل الذين سددوا قروضهم العقارية بالكامل يتجاوز الآن عدد أولئك الذين ما زالوا يدفعون الرهن العقاري. تكشف البيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية أن 26٪ فقط من الأسر الإنجليزية تمتلك رهنًا عقاريًا ، بانخفاض عن 32٪ في عام 2012 ، بينما يمتلك 37٪ منازلهم بالكامل. أدى هذا التحول في الملكية إلى مواجهة مجموعة أصغر من الأشخاص لتأثيرات أسعار الفائدة المرتفعة.
بالإضافة إلى مالكي المنازل ، يشعر العديد من المستأجرين من القطاع الخاص ، وخاصة أولئك الذين هم في العشرينات والثلاثينيات من العمر ، بآثار ارتفاع تكاليف الرهن العقاري. يقوم الملاك بتمرير هذه النفقات المتزايدة إلى المستأجرين ، مما يؤدي إلى تفاقم الضغط المالي على الأفراد ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط والأسر الشابة. ونتيجة لذلك ، فإن شريحة كبيرة من السكان ، وخاصة أولئك الذين لديهم أطفال ، تتضرر بشدة من تصاعد ضغط الرهن العقاري.
إن سكان لندن معرضون للخطر بشكل خاص في هذا الموقف ، حيث تمتلك نسبة أقل من الناس في العاصمة منازلهم بشكل مباشر مقارنة ببقية إنجلترا. بالإضافة إلى ذلك ، يتم نقل التكاليف المرتفعة لشراء العقارات إلى المستأجرين ، مما يزيد من الضغط المالي في لندن. يمكن أن يؤدي تركيز تكاليف الرهن العقاري على مجموعة أصغر من الأشخاص إلى تقليل التأثير على الاقتصاد الكلي ، حيث يتأثر عدد أقل من الأفراد. ومع ذلك ، يتم تعويض ذلك جزئيًا عن طريق قيام الملاك بنقل تكاليف الرهن العقاري المرتفعة إلى المستأجرين.
لا يهدد مشهد الرهن العقاري المتزايد التحدي في بريطانيا بدفع الاقتصاد الراكد بالفعل إلى الركود فحسب ، بل يؤدي أيضًا إلى تعميق التفاوتات في الثروة عبر الأجيال ومستويات الدخل. تظهر الأبحاث التي أجرتها مؤسسة ريزوليوشن أن الأسر ذات الدخل المنخفض إلى المتوسط تواجه أكبر الزيادات في أقساط سداد الرهن العقاري كنسبة من دخلها. في المقابل ، فإن الأسر ذات الدخل المرتفع هي في وضع أفضل لتحمل الضغوط المالية الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة.
يشعر كل من أصحاب المنازل والمستأجرين بالضيق حيث يسعى الملاك إلى تعويض نفقات الرهن العقاري المتزايدة عن طريق زيادة الإيجار. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع عدد المستأجرين الذين أُجبروا على ترك منازلهم بسبب الزيادات التي لا يمكن تحملها في الإيجار. تُجبر العديد من العائلات على خفض النفقات والعيش على الحد الأدنى للتعامل مع هذه الضغوط المالية المتزايدة. ظهرت دعوات لتقديم الدعم المستهدف للأسر الأكثر تضرراً ، حيث يحتاج أصحاب المنازل والمستأجرون الضعفاء إلى المساعدة بشكل عاجل لمنع الضائقة المالية والتشرد.
في ضوء هذه التحديات ، استبعد وزير المالية جيريمي هانت تقديم مساعدة مالية لأولئك الذين يعانون من أزمة الرهن العقاري ، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى إطالة أمد التضخم. ومع ذلك ، يجادل خبراء سياسة الإسكان بأنه ينبغي تنفيذ الدعم الموجه لتخفيف الضغط المالي على الأشخاص الأكثر عرضة للخطر ، بدلاً من اتباع نهج شامل.