Усилия Банка Англии по сдерживанию инфляции оказывают наибольшее влияние на молодые семьи и представителей поколения миллениалов с низким и средним доходом. Это связано с долгосрочным изменением формы собственности на жилье, в результате чего меньшая группа людей платит самую высокую цену за более высокие процентные ставки. Поскольку центральный банк готовится повысить стоимость заимствований в 14-й раз подряд, домохозяйства, особенно в возрасте от 30 до 40 лет, сталкиваются с трудными решениями, поскольку их ипотечные кредиты подходят для продления.
Концентрация этого финансового кризиса на молодых семьях, лондонцах и людях со средним доходом может оказаться политически сложной задачей для премьер-министра Риши Сунака, особенно с учетом предстоящих всеобщих выборов, которые ожидаются в следующем году. Стоимость двухлетней ипотеки с фиксированной ставкой в настоящее время близка к 15-летнему максимуму, из-за чего многие домохозяйства чувствуют бремя. Эндрю Уилшир, консультант по аналитике из Лондона, входит в число тех, кто планирует работать больше, чтобы компенсировать существенное увеличение ежемесячных выплат, с которыми он столкнется при продлении кредита в октябре. Он возлагает вину за это затруднительное положение на Банк Англии.
Текущий цикл повышения ставок, начавшийся в 2021 году, уникален тем, что количество домовладельцев, полностью выплативших свои ипотечные кредиты, теперь превышает число тех, кто все еще выплачивает ипотечные кредиты. Данные Управления национальной статистики показывают, что только 26% английских домохозяйств имеют ипотечные кредиты по сравнению с 32% в 2012 году, а 37% полностью владеют своими домами. Этот переход прав собственности привел к тому, что меньшая группа людей столкнулась с последствиями более высоких процентных ставок.
Помимо домовладельцев, многие частные арендаторы, особенно в возрасте от 20 до 30 лет, также ощущают последствия повышения стоимости ипотеки. Арендодатели перекладывают эти возросшие расходы на арендаторов, усугубляя финансовое бремя людей с низким и средним уровнем доходов и молодых семей. В результате значительная часть населения, особенно те, у кого есть дети, сильно страдают от усиливающегося ипотечного кризиса.
Лондонцы особенно уязвимы в этой ситуации, поскольку меньшая часть людей в столице полностью владеет своими домами по сравнению с остальной частью Англии. Кроме того, более высокие затраты на покупку недвижимости для сдачи в аренду перекладываются на арендаторов, что еще больше увеличивает финансовое давление в Лондоне. Такая концентрация затрат по ипотеке на небольшой группе людей потенциально может уменьшить влияние на экономику в целом, поскольку затрагивается меньшее количество людей. Однако это частично компенсируется тем, что арендодатели перекладывают более высокие расходы по ипотеке на своих арендаторов.
Все более сложная ипотечная ситуация в Великобритании не только угрожает подтолкнуть и без того застойную экономику к рецессии, но и усугубляет неравенство в уровне благосостояния между поколениями и уровнями доходов. Исследование, проведенное Фондом Резолюции, показывает, что домохозяйства с низким и средним уровнем дохода сталкиваются с наибольшим увеличением выплат по ипотечным кредитам в процентном отношении к их доходу. Напротив, домохозяйства с более высокими доходами находятся в лучшем положении, чтобы выдержать финансовые трудности, вызванные ростом процентных ставок.
И домовладельцы, и арендаторы испытывают затруднения, поскольку арендодатели стремятся возместить свои возросшие расходы на ипотеку за счет повышения арендной платы. Это привело к увеличению числа арендаторов, вынужденных покинуть свои дома из-за непозволительного повышения арендной платы. Многие семьи вынуждены сокращать расходы и жить на самый минимум, чтобы справиться с растущим финансовым давлением. Появились призывы к адресной поддержке наиболее пострадавших домохозяйств, поскольку уязвимые домовладельцы и арендаторы срочно нуждаются в помощи, чтобы предотвратить финансовые затруднения и бездомность.
В свете этих проблем канцлер казначейства Джереми Хант исключил предоставление финансовой помощи тем, кто страдает от ипотечного кризиса, поскольку это может продлить инфляцию. Тем не менее, эксперты по жилищной политике утверждают, что для облегчения финансовой нагрузки на тех, кто подвергается наибольшему риску, должна быть реализована адресная поддержка, а не всеобъемлющий подход.