Wysiłki Banku Anglii mające na celu ograniczenie inflacji mają największy wpływ na młode rodziny oraz osoby o niskich i średnich dochodach w pokoleniu milenijnym. Wynika to z długoterminowej zmiany własności domów, w wyniku której mniejsza grupa ludzi płaci najwyższą cenę za wyższe stopy procentowe. Gdy bank centralny przygotowuje się do podwyższenia kosztów kredytu po raz 14. z rzędu, gospodarstwa domowe, zwłaszcza te w wieku 30 i 40 lat, stają przed trudnymi decyzjami, ponieważ zbliża się termin odnowienia ich kredytów hipotecznych.
Skoncentrowanie się tej presji finansowej na młodych rodzinach, londyńczykach i osobach o średnich dochodach może okazać się politycznym wyzwaniem dla premiera Rishiego Sunaka, zwłaszcza biorąc pod uwagę zbliżające się wybory powszechne spodziewane w przyszłym roku. Koszt dwuletniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu jest obecnie bliski najwyższego poziomu od 15 lat, przez co wiele gospodarstw domowych odczuwa ciężar. Andrew Willshire, konsultant analityczny z Londynu, jest jednym z tych, którzy planują więcej pracować, aby zrekompensować znaczny wzrost miesięcznych spłat, z którymi będzie musiał się zmierzyć przy odnawianiu pożyczki w październiku. Winą za tę sytuację obarcza Bank Anglii.
Obecny cykl podwyżek stóp procentowych, który rozpoczął się w 2021 r., jest wyjątkowy, ponieważ liczba właścicieli domów, którzy w pełni spłacili kredyty hipoteczne, przekracza obecnie liczbę tych, którzy nadal je spłacają. Dane Urzędu Statystycznego pokazują, że tylko 26% angielskich gospodarstw domowych ma kredyty hipoteczne, co stanowi spadek w porównaniu z 32% w 2012 r., podczas gdy 37% posiada własne domy. Ta zmiana własności spowodowała, że mniejsza grupa ludzi musi stawić czoła skutkom wyższych stóp procentowych.
Oprócz właścicieli domów, wielu prywatnych najemców, zwłaszcza w wieku 20 i 30 lat, również odczuwa skutki wyższych kosztów kredytu hipotecznego. Właściciele przenoszą te zwiększone wydatki na najemców, zaostrzając obciążenie finansowe osób o niskich i średnich dochodach oraz młodych rodzin. W rezultacie znaczna część populacji, zwłaszcza tych z dziećmi, jest mocno dotknięta eskalacją kryzysu hipotecznego.
Londyńczycy są szczególnie narażeni w tej sytuacji, ponieważ mniejszy odsetek ludzi w stolicy posiada własne domy w porównaniu z resztą Anglii. Ponadto wyższe koszty nieruchomości kupowanych na wynajem są przenoszone na najemców, co jeszcze bardziej zwiększa presję finansową w Londynie. Ta koncentracja kosztów kredytu hipotecznego na mniejszej grupie osób może potencjalnie zmniejszyć wpływ na całą gospodarkę, ponieważ dotyczy to mniejszej liczby osób. Jest to jednak częściowo równoważone przez właścicieli, którzy przenoszą wyższe koszty kredytu hipotecznego na swoich najemców.
Coraz trudniejszy krajobraz kredytów hipotecznych w Wielkiej Brytanii nie tylko grozi wepchnięciem już pogrążonej w stagnację gospodarki w recesję, ale także pogłębia dysproporcje majątkowe między pokoleniami i poziomami dochodów. Badania przeprowadzone przez Resolution Foundation pokazują, że gospodarstwa domowe o niskich i średnich dochodach doświadczają największego wzrostu spłat kredytów hipotecznych w stosunku do ich dochodów. Natomiast gospodarstwa domowe o wyższych dochodach są w lepszej sytuacji, aby przetrwać obciążenia finansowe spowodowane rosnącymi stopami procentowymi.
Zarówno właściciele domów, jak i najemcy odczuwają szczyptę, ponieważ właściciele starają się odzyskać zwiększone wydatki na kredyt hipoteczny, podnosząc czynsz. Doprowadziło to do wzrostu liczby najemców zmuszonych do opuszczenia swoich domów z powodu nieopłacalnych podwyżek czynszu. Wiele rodzin jest zmuszonych do ograniczania wydatków i życia na absolutnym minimum, aby poradzić sobie z rosnącą presją finansową. Pojawiły się wezwania do ukierunkowanego wsparcia dla najbardziej dotkniętych gospodarstw domowych, ponieważ właściciele domów i najemcy znajdujący się w trudnej sytuacji pilnie potrzebują pomocy, aby zapobiec trudnościom finansowym i bezdomności.
W świetle tych wyzwań kanclerz skarbu Jeremy Hunt wykluczył udzielanie pomocy finansowej osobom cierpiącym z powodu ograniczeń hipotecznych, ponieważ mogłoby to przedłużyć inflację. Jednak eksperci ds. polityki mieszkaniowej argumentują, że należy wdrożyć ukierunkowane wsparcie, aby złagodzić obciążenia finansowe osób najbardziej zagrożonych, a nie podejście ogólne.