Gli sforzi della Banca d'Inghilterra per frenare l'inflazione stanno avendo il maggiore impatto sulle giovani famiglie e sui redditi medio-bassi della generazione dei Millennial. Ciò è dovuto a un cambiamento a lungo termine nella proprietà della casa, che ha portato un gruppo più piccolo di persone a pagare il prezzo più alto per tassi di interesse più elevati. Mentre la banca centrale si prepara ad aumentare i costi di prestito per la quattordicesima volta consecutiva, le famiglie, in particolare quelle tra i 30 ei 40 anni, devono affrontare decisioni difficili mentre i loro mutui ipotecari devono essere rinnovati.
La concentrazione di questa stretta finanziaria su giovani famiglie, londinesi e individui a reddito medio potrebbe rivelarsi politicamente impegnativa per il primo ministro Rishi Sunak, soprattutto considerando le prossime elezioni generali previste per il prossimo anno. Il costo di un mutuo a tasso fisso di due anni è attualmente vicino a un massimo di 15 anni, lasciando molte famiglie a sentirne il peso. Andrew Willshire, un consulente di analisi con sede a Londra, è tra coloro che stanno pianificando di lavorare di più per compensare il sostanziale aumento dei rimborsi mensili che dovrà affrontare quando rinnoverà il prestito a ottobre. Dà la colpa alla Banca d'Inghilterra per questa situazione.
L'attuale ciclo di aumenti dei tassi, iniziato nel 2021, è unico perché il numero di proprietari di case che hanno estinto completamente i mutui ora supera il numero di coloro che ancora pagano un mutuo. I dati dell'Office for National Statistics rivelano che solo il 26% delle famiglie inglesi è titolare di un mutuo, in calo rispetto al 32% nel 2012, mentre il 37% possiede la propria casa a titolo definitivo. Questo passaggio di proprietà ha portato un gruppo più ristretto di persone ad affrontare gli impatti dei tassi di interesse più elevati.
Oltre ai proprietari di case, anche molti affittuari privati, in particolare quelli tra i 20 ei 30 anni, stanno risentendo degli effetti dell'aumento dei costi dei mutui. I proprietari stanno scaricando queste maggiori spese sugli inquilini, esacerbando la tensione finanziaria per le persone a reddito medio-basso e le giovani famiglie. Di conseguenza, una parte significativa della popolazione, in particolare quella con bambini, viene colpita duramente dalla crescente compressione dei mutui.
I londinesi sono particolarmente vulnerabili in questa situazione, poiché una percentuale minore di persone nella capitale possiede la propria casa a titolo definitivo rispetto al resto dell'Inghilterra. Inoltre, i costi più elevati per le proprietà buy-to-let vengono trasferiti agli affittuari, aumentando ulteriormente la pressione finanziaria a Londra. Questa concentrazione dei costi dei mutui su un gruppo più ristretto di persone potrebbe potenzialmente ridurre l'impatto sull'economia complessiva, poiché un minor numero di individui ne risente. Tuttavia, questo è parzialmente compensato dal fatto che i proprietari trasferiscono i maggiori costi ipotecari ai loro inquilini.
Il panorama dei mutui ipotecari in Gran Bretagna, sempre più difficile, non solo minaccia di spingere l'economia già stagnante in una recessione, ma approfondisce anche le disparità di ricchezza tra generazioni e livelli di reddito. La ricerca condotta dalla Resolution Foundation mostra che le famiglie a reddito medio-basso affrontano i maggiori aumenti delle rate del mutuo in proporzione al loro reddito. Al contrario, le famiglie a reddito più elevato sono in una posizione migliore per resistere alle tensioni finanziarie causate dall'aumento dei tassi di interesse.
Sia i proprietari di case che gli affittuari sentono il colpo mentre i proprietari cercano di recuperare le loro maggiori spese ipotecarie aumentando l'affitto. Ciò ha portato a un aumento del numero di affittuari costretti a lasciare le loro case a causa di aumenti insostenibili dell'affitto. Molte famiglie sono costrette a ridurre le spese e vivere con il minimo indispensabile per far fronte a queste crescenti pressioni finanziarie. Sono emerse richieste di sostegno mirato per le famiglie più colpite, poiché i proprietari di case e gli affittuari vulnerabili hanno urgente bisogno di assistenza per prevenire difficoltà finanziarie e senzatetto.
Alla luce di queste sfide, il Cancelliere dello Scacchiere Jeremy Hunt ha escluso di fornire aiuti finanziari a coloro che soffrono della stretta sui mutui, in quanto potrebbe prolungare l'inflazione. Tuttavia, gli esperti di politiche abitative sostengono che dovrebbe essere implementato un sostegno mirato per alleviare la pressione finanziaria sulle persone più a rischio, piuttosto che un approccio generalizzato.