Os esforços do Banco da Inglaterra para conter a inflação estão tendo o maior impacto sobre as famílias jovens e os trabalhadores de baixa a média renda na geração do milênio. Isso se deve a uma mudança de longo prazo na propriedade da casa própria, que resultou em um grupo menor de pessoas pagando o preço mais alto por taxas de juros mais altas. Enquanto o banco central se prepara para aumentar os custos dos empréstimos pela 14ª vez consecutiva, as famílias, principalmente aquelas na faixa dos 30 e 40 anos, enfrentam decisões difíceis à medida que seus empréstimos hipotecários precisam ser renovados.
A concentração desse aperto financeiro em famílias jovens, londrinos e indivíduos de renda média pode ser politicamente desafiadora para o primeiro-ministro Rishi Sunak, especialmente considerando as próximas eleições gerais previstas para o ano que vem. O custo de uma hipoteca de taxa fixa de dois anos está atualmente perto de uma alta de 15 anos, deixando muitas famílias sentindo o fardo. Andrew Willshire, um consultor analítico com sede em Londres, está entre aqueles que planejam trabalhar mais para compensar o aumento substancial nos pagamentos mensais que enfrentará ao renovar seu empréstimo em outubro. Ele coloca a culpa no Banco da Inglaterra por esta situação.
O atual ciclo de aumento das taxas, que começou em 2021, é único porque o número de proprietários que pagaram integralmente suas hipotecas agora excede o número daqueles que ainda pagam uma hipoteca. Dados do Escritório de Estatísticas Nacionais revelam que apenas 26% das famílias inglesas são detentoras de hipotecas, abaixo dos 32% em 2012, enquanto 37% possuem suas próprias casas. Essa mudança de propriedade resultou em um grupo menor de pessoas enfrentando os impactos das taxas de juros mais altas.
Além dos proprietários, muitos locatários particulares, principalmente aqueles na faixa dos 20 e 30 anos, também estão sentindo os efeitos dos custos mais altos das hipotecas. Os proprietários estão repassando essas despesas aumentadas aos inquilinos, exacerbando a pressão financeira sobre indivíduos de baixa a média renda e famílias jovens. Como resultado, uma parcela significativa da população, especialmente aquelas com filhos, está sendo duramente atingida pelo crescente aperto nas hipotecas.
Os londrinos são particularmente vulneráveis nesta situação, já que uma proporção menor de pessoas na capital possui suas próprias casas em comparação com o resto da Inglaterra. Além disso, os custos mais altos de compra para locação estão sendo repassados aos locatários, aumentando ainda mais a pressão financeira em Londres. Essa concentração dos custos das hipotecas em um grupo menor de pessoas pode potencialmente reduzir o impacto na economia como um todo, já que menos pessoas são afetadas. No entanto, isso é parcialmente compensado pelos proprietários que repassam os custos mais altos das hipotecas aos seus inquilinos.
O cenário hipotecário cada vez mais desafiador na Grã-Bretanha não apenas ameaça empurrar a economia já estagnada para uma recessão, mas também aprofunda as disparidades de riqueza entre gerações e níveis de renda. A pesquisa realizada pela Resolution Foundation mostra que as famílias de baixa a média renda enfrentam os maiores aumentos nos pagamentos de hipotecas como proporção de sua renda. Por outro lado, as famílias de renda mais alta estão em melhor posição para enfrentar a tensão financeira causada pelo aumento das taxas de juros.
Tanto os proprietários quanto os locatários estão sentindo o aperto, já que os proprietários procuram recuperar o aumento das despesas com hipotecas aumentando o aluguel. Isso levou a um aumento no número de inquilinos forçados a deixar suas casas devido a aumentos inacessíveis no aluguel. Muitas famílias estão sendo forçadas a cortar despesas e viver com o mínimo necessário para lidar com essas crescentes pressões financeiras. Surgiram pedidos de apoio direcionado para as famílias mais afetadas, pois proprietários e locatários vulneráveis precisam urgentemente de assistência para evitar dificuldades financeiras e falta de moradia.
À luz desses desafios, o chanceler do Tesouro, Jeremy Hunt, descartou o fornecimento de ajuda financeira para aqueles que sofrem com o aperto das hipotecas, pois isso poderia prolongar a inflação. No entanto, especialistas em políticas habitacionais argumentam que o apoio direcionado deve ser implementado para aliviar a pressão financeira sobre os que estão em maior risco, em vez de uma abordagem geral.