Die Bemühungen der Bank of England zur Eindämmung der Inflation haben die größten Auswirkungen auf junge Familien und Gering- bis Mittelverdiener in der Millennial-Generation. Dies ist auf eine langfristige Verschiebung des Wohneigentums zurückzuführen, die dazu geführt hat, dass eine kleinere Gruppe von Menschen den höchsten Preis für höhere Zinsen zahlt. Während sich die Zentralbank darauf vorbereitet, die Kreditkosten zum 14. Mal in Folge zu erhöhen, stehen Haushalte, insbesondere diejenigen in den Dreißigern und Vierzigern, vor schwierigen Entscheidungen, da ihre Hypothekendarlehen zur Erneuerung anstehen.
Die Konzentration dieser finanziellen Engpässe auf junge Familien, Londoner und Menschen mit mittlerem Einkommen könnte sich für Premierminister Rishi Sunak als politische Herausforderung erweisen, insbesondere angesichts der bevorstehenden Parlamentswahlen im nächsten Jahr. Die Kosten für eine Festhypothek mit zweijähriger Laufzeit liegen derzeit nahe an einem 15-Jahres-Höchstwert und belasten viele Haushalte. Andrew Willshire, ein in London ansässiger Analyseberater, gehört zu denen, die planen, mehr zu arbeiten, um den erheblichen Anstieg der monatlichen Rückzahlungen auszugleichen, mit denen er bei der Verlängerung seines Kredits im Oktober rechnen muss. Er macht die Bank of England für diese missliche Lage verantwortlich.
Der aktuelle Zinserhöhungszyklus, der im Jahr 2021 begann, ist einzigartig, da die Zahl der Hausbesitzer, die ihre Hypotheken vollständig abbezahlt haben, mittlerweile die Zahl derjenigen übersteigt, die noch eine Hypothek bezahlen. Daten des Office for National Statistics zeigen, dass nur 26 % der englischen Haushalte Hypothekeninhaber sind, gegenüber 32 % im Jahr 2012, während 37 % ihre Häuser vollständig besitzen. Dieser Eigentumswechsel hat dazu geführt, dass eine kleinere Gruppe von Menschen mit den Auswirkungen höherer Zinssätze konfrontiert ist.
Neben Hausbesitzern spüren auch viele private Mieter, insbesondere diejenigen in ihren Zwanzigern und Dreißigern, die Auswirkungen höherer Hypothekenkosten. Vermieter geben diese erhöhten Kosten an die Mieter weiter, was die finanzielle Belastung für Personen mit niedrigem bis mittlerem Einkommen und junge Familien verschärft. Infolgedessen ist ein erheblicher Teil der Bevölkerung, insbesondere diejenigen mit Kindern, von der eskalierenden Hypothekenknappheit hart betroffen.
Die Londoner sind in dieser Situation besonders gefährdet, da im Vergleich zum Rest Englands ein kleinerer Anteil der Menschen in der Hauptstadt ihr Eigenheim besitzt. Darüber hinaus werden höhere Kosten für Buy-to-let-Immobilien an die Mieter weitergegeben, was den finanziellen Druck in London weiter erhöht. Diese Konzentration der Hypothekenkosten auf eine kleinere Gruppe von Menschen könnte möglicherweise die Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft verringern, da weniger Einzelpersonen betroffen sind. Dies wird jedoch teilweise dadurch ausgeglichen, dass Vermieter die höheren Hypothekenkosten an ihre Mieter weitergeben.
Die immer schwieriger werdende Hypothekenlandschaft in Großbritannien droht nicht nur, die bereits stagnierende Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen, sondern verschärft auch die Wohlstandsunterschiede zwischen Generationen und Einkommensniveaus. Untersuchungen der Resolution Foundation zeigen, dass Haushalte mit niedrigem bis mittlerem Einkommen im Verhältnis zu ihrem Einkommen den größten Anstieg der Hypothekenrückzahlungen verzeichnen. Im Gegensatz dazu sind Haushalte mit höherem Einkommen besser in der Lage, die finanzielle Belastung durch steigende Zinsen zu überstehen.
Sowohl Hausbesitzer als auch Mieter spüren die Krise, da Vermieter versuchen, ihre gestiegenen Hypothekenkosten durch eine Erhöhung der Miete auszugleichen. Dies hat dazu geführt, dass die Zahl der Mieter, die aufgrund unbezahlbarer Mieterhöhungen gezwungen werden, ihre Wohnungen zu verlassen, zunimmt. Viele Familien sind gezwungen, ihre Ausgaben zu senken und vom Nötigsten zu leben, um dem wachsenden finanziellen Druck standzuhalten. Rufe nach gezielter Unterstützung für die am stärksten betroffenen Haushalte sind laut geworden, da gefährdete Hausbesitzer und Mieter dringend Hilfe benötigen, um finanzielle Not und Obdachlosigkeit zu verhindern.
Angesichts dieser Herausforderungen hat Finanzminister Jeremy Hunt die Bereitstellung von Finanzhilfen für diejenigen, die unter der Hypothekenknappheit leiden, ausgeschlossen, da dies die Inflation verlängern könnte. Experten für Wohnungspolitik argumentieren jedoch, dass eine gezielte Unterstützung statt eines pauschalen Ansatzes umgesetzt werden sollte, um die finanzielle Belastung der am stärksten gefährdeten Personen zu lindern.