Los esfuerzos del Banco de Inglaterra para frenar la inflación están teniendo el mayor impacto en las familias jóvenes y las personas con ingresos bajos a medios en la generación Millennial. Esto se debe a un cambio a largo plazo en la propiedad de la vivienda, que ha dado como resultado que un grupo más pequeño de personas pague el precio más alto por tasas de interés más altas. Mientras el banco central se prepara para aumentar los costos de endeudamiento por decimocuarta vez consecutiva, los hogares, en particular los que tienen entre 30 y 40 años, se enfrentan a decisiones difíciles a medida que se acerca la renovación de sus préstamos hipotecarios.
La concentración de esta restricción financiera en las familias jóvenes, los londinenses y las personas de ingresos medios podría resultar políticamente desafiante para el primer ministro Rishi Sunak, especialmente considerando las próximas elecciones generales que se esperan para el próximo año. El costo de una hipoteca de tasa fija de dos años está actualmente cerca de un máximo de 15 años, dejando a muchos hogares sintiendo la carga. Andrew Willshire, un consultor de análisis con sede en Londres, se encuentra entre los que planean trabajar más para compensar el aumento sustancial en los pagos mensuales que enfrentará cuando renueve su préstamo en octubre. Él culpa al Banco de Inglaterra por esta situación.
El ciclo actual de aumentos de tasas, que comenzó en 2021, es único porque la cantidad de propietarios que han pagado sus hipotecas en su totalidad ahora supera la cantidad de aquellos que aún pagan una hipoteca. Los datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales revelan que solo el 26 % de los hogares ingleses son titulares de hipotecas, frente al 32 % en 2012, mientras que el 37 % son propietarios absolutos de sus viviendas. Este cambio en la propiedad ha resultado en que un grupo más pequeño de personas enfrente los impactos de las tasas de interés más altas.
Además de los propietarios de viviendas, muchos inquilinos privados, en particular los que tienen entre 20 y 30 años, también están sintiendo los efectos de los costos hipotecarios más altos. Los propietarios están transfiriendo estos mayores gastos a los inquilinos, lo que exacerba la presión financiera sobre las personas de ingresos bajos a medios y las familias jóvenes. Como resultado, una parte importante de la población, especialmente aquellos con niños, se ven gravemente afectados por la creciente restricción hipotecaria.
Los londinenses son particularmente vulnerables en esta situación, ya que una proporción menor de personas en la capital es propietaria de sus casas en comparación con el resto de Inglaterra. Además, los costos más altos de las propiedades de compra para alquilar se están trasladando a los inquilinos, lo que aumenta aún más la presión financiera en Londres. Esta concentración de los costos de la hipoteca en un grupo más pequeño de personas podría reducir potencialmente el impacto en la economía en general, ya que menos personas se ven afectadas. Sin embargo, esto se ve parcialmente compensado por los propietarios que trasladan los costos hipotecarios más altos a sus inquilinos.
El panorama hipotecario cada vez más desafiante en Gran Bretaña no solo amenaza con llevar a una economía ya estancada a una recesión, sino que también profundiza las disparidades de riqueza entre generaciones y niveles de ingresos. La investigación realizada por Resolution Foundation muestra que los hogares de ingresos bajos a medios enfrentan los mayores aumentos en los pagos de hipotecas como proporción de sus ingresos. Por el contrario, los hogares de mayores ingresos están en una mejor posición para capear la tensión financiera provocada por el aumento de las tasas de interés.
Tanto los propietarios como los inquilinos están sintiendo los efectos de que los propietarios busquen recuperar sus mayores gastos hipotecarios aumentando el alquiler. Esto ha llevado a un aumento en el número de inquilinos que se ven obligados a abandonar sus hogares debido a aumentos inasequibles en el alquiler. Muchas familias se ven obligadas a reducir sus gastos y vivir con lo mínimo para hacer frente a estas crecientes presiones financieras. Han surgido pedidos de apoyo específico para los hogares más afectados, ya que los propietarios e inquilinos vulnerables necesitan asistencia urgente para evitar dificultades financieras y la falta de vivienda.
A la luz de estos desafíos, el ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, ha descartado brindar ayuda financiera a quienes sufren la restricción hipotecaria, ya que podría prolongar la inflación. Sin embargo, los expertos en políticas de vivienda argumentan que se debe implementar un apoyo específico para aliviar la presión financiera de quienes corren mayor riesgo, en lugar de un enfoque general.