Les efforts de la Banque d'Angleterre pour lutter contre l'inflation ont le plus d'impact sur les jeunes familles et les revenus faibles à moyens de la génération du millénaire. Cela est dû à un changement à long terme dans l'accession à la propriété, qui a fait qu'un plus petit groupe de personnes paie le prix le plus élevé pour des taux d'intérêt plus élevés. Alors que la banque centrale se prépare à augmenter les coûts d'emprunt pour la 14e fois consécutive, les ménages, en particulier ceux dans la trentaine et la quarantaine, sont confrontés à des décisions difficiles alors que leurs prêts hypothécaires arrivent à échéance.
La concentration de cette pression financière sur les jeunes familles, les Londoniens et les personnes à revenu moyen pourrait s'avérer politiquement difficile pour le Premier ministre Rishi Sunak, en particulier compte tenu des prochaines élections générales prévues l'année prochaine. Le coût d'un prêt hypothécaire à taux fixe de deux ans est actuellement proche d'un sommet de 15 ans, laissant de nombreux ménages en ressentir le fardeau. Andrew Willshire, un consultant en analyse basé à Londres, fait partie de ceux qui envisagent de travailler davantage pour compenser l'augmentation substantielle des remboursements mensuels auxquels il devra faire face lors du renouvellement de son prêt en octobre. Il blâme la Banque d'Angleterre pour cette situation difficile.
Le cycle actuel de hausses de taux, qui a débuté en 2021, est unique car le nombre de propriétaires qui ont entièrement remboursé leur hypothèque dépasse désormais le nombre de ceux qui paient encore une hypothèque. Les données de l'Office for National Statistics révèlent que seulement 26 % des ménages anglais sont titulaires d'un prêt hypothécaire, contre 32 % en 2012, tandis que 37 % sont propriétaires de leur logement. Ce transfert de propriété a entraîné un plus petit groupe de personnes confrontées aux impacts des taux d'intérêt plus élevés.
En plus des propriétaires, de nombreux locataires privés, en particulier ceux dans la vingtaine et la trentaine, ressentent également les effets de la hausse des coûts hypothécaires. Les propriétaires répercutent ces dépenses accrues sur les locataires, ce qui exacerbe la pression financière sur les personnes à revenu faible à moyen et les jeunes familles. En conséquence, une partie importante de la population, en particulier celle qui a des enfants, est durement touchée par l'escalade du resserrement des prêts hypothécaires.
Les Londoniens sont particulièrement vulnérables dans cette situation, car une plus petite proportion de personnes dans la capitale sont directement propriétaires de leur logement par rapport au reste de l'Angleterre. De plus, les coûts plus élevés des propriétés à louer sont répercutés sur les locataires, ce qui accroît encore la pression financière à Londres. Cette concentration des coûts hypothécaires sur un plus petit groupe de personnes pourrait potentiellement réduire l'impact sur l'économie globale, car moins de personnes sont touchées. Cependant, cela est partiellement compensé par le fait que les propriétaires répercutent les coûts hypothécaires plus élevés sur leurs locataires.
Le paysage hypothécaire de plus en plus difficile en Grande-Bretagne menace non seulement de pousser l'économie déjà stagnante dans une récession, mais aussi d'approfondir les disparités de richesse entre les générations et les niveaux de revenu. Les recherches menées par la Resolution Foundation montrent que les ménages à revenu faible à moyen sont confrontés aux plus fortes augmentations des remboursements hypothécaires en proportion de leur revenu. En revanche, les ménages à revenu élevé sont mieux placés pour faire face aux tensions financières causées par la hausse des taux d'intérêt.
Les propriétaires et les locataires ressentent le pincement alors que les propriétaires cherchent à récupérer leurs dépenses hypothécaires accrues en augmentant le loyer. Cela a entraîné une augmentation du nombre de locataires contraints de quitter leur logement en raison d'augmentations de loyer inabordables. De nombreuses familles sont obligées de réduire leurs dépenses et de vivre avec le strict minimum pour faire face à ces pressions financières croissantes. Des appels à un soutien ciblé pour les ménages les plus touchés ont émergé, car les propriétaires et les locataires vulnérables ont un besoin urgent d'aide pour prévenir les difficultés financières et l'itinérance.
À la lumière de ces défis, le chancelier de l'Échiquier Jeremy Hunt a exclu de fournir une aide financière à ceux qui souffrent du resserrement hypothécaire, car cela pourrait prolonger l'inflation. Cependant, les experts en politique du logement soutiennent qu'un soutien ciblé devrait être mis en œuvre pour alléger la pression financière sur les personnes les plus à risque, plutôt qu'une approche globale.