Der jüngste Anstieg der US-Hypothekenzinsen hat der Erschwinglichkeit von Eigenheimen einen Dämpfer versetzt und sie auf den niedrigsten Stand seit fast vier Jahrzehnten gedrückt. Dies hat potenzielle Hauskäufer in eine prekäre Lage gebracht, da das Warten auf Erleichterung ein riskantes Unterfangen sein kann. Im vergangenen Jahr kam es auf dem Immobilienmarkt aufgrund der Pandemie zu einer vorübergehenden Verlangsamung der Preissteigerungen, doch diese Erholung ist nun verflogen, und die Immobilienwerte erholten sich um die fast 3 Billionen US-Dollar, die sie verloren hatten.
Ein wichtiger Indikator für die Kreditkosten ist auf ein Niveau gestiegen, das seit über 20 Jahren nicht mehr erreicht wurde, und es gibt Anzeichen dafür, dass die Federal Reserve die Zinsen weiter erhöhen könnte, wobei die Möglichkeit besteht, dass die Hypothekenzinsen 8 % erreichen. Die unerwartete Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und der Verbraucher hat viele Experten verwirrt, die Zinssenkungen bis zum Jahresende vorhergesagt hatten. Allerdings hat sich die Wirtschaft angesichts höherer Zinsen als stark erwiesen.
Die höheren Zinssätze sind in erster Linie auf die Entscheidung der Federal Reserve zurückzuführen, ihren Leitzins anzuheben. Das Protokoll der Juli-Sitzung verdeutlichte die Besorgnis der politischen Entscheidungsträger über erhebliche Aufwärtsrisiken für die Inflation und deutete darauf hin, dass weitere Zinserhöhungen in Sicht sein könnten, was den Druck auf die Hypothekenzinsen weiter erhöhen würde.
Freddie Mac meldete kürzlich eine durchschnittliche Rate von 7. 09 % bei einem 30-jährigen Festkredit, der höchste seit 2002. Darüber hinaus beobachtete die Mortgage Bankers Association einen Anstieg des durchschnittlichen Vertragszinssatzes für eine 30-jährige Festhypothek auf 7. 16 % in der Woche bis zum 11. August. Einige Käufer, insbesondere solche mit niedriger Bonität und hohem Schulden-Einkommens-Verhältnis, erhalten sogar Angebote im Bereich von 8 %.
Trotz der höheren Zinsen treiben einige Käufer ihre Hypothekenpläne weiter voran, in der Hoffnung auf eine Refinanzierung, wenn die Zinsen in den nächsten ein bis zwei Jahren möglicherweise sinken. Sie gehen außerdem davon aus, zu niedrigeren Preisen einzukaufen, als sie möglicherweise erzielen würden, wenn die Zinsen sinken und es zu einem Ansturm von Käufern auf den Markt kommt.
Wohnungssuchende stehen jedoch aufgrund des begrenzten Inventars bereits vor Herausforderungen. Viele Hausbesitzer zögern, ihre Immobilien zu verkaufen und auf die derzeit niedrigeren Hypothekenzinsen zu verzichten. Diese Knappheit hat die Preise in die Höhe getrieben, zusammen mit den Auswirkungen höherer Zinssätze, was laut Optimal Blue Rate-Lock-Daten von Black Knight Inc. zum am wenigsten erschwinglichen Immobilienmarkt seit 1984 geführt hat.
Der knappe Bestand wirkte sich auch auf die Verkäufe bestehender Häuser aus, die laut Daten der National Association of Realtors im Juni im Vergleich zum Vorjahr um fast 19 % zurückgingen. Wenn die Zinsen weiter steigen, könnten die Kreditkosten noch mehr Käufer abschrecken, was möglicherweise zu einem Rückgang der Transaktionen und damit zu einem Abwärtsdruck auf die Preise führen könnte.
Insgesamt hat die Kombination aus erhöhten Preisen aufgrund des begrenzten Angebots und höheren Zinssätzen zu einem herausfordernden Immobilienmarkt geführt. Während eine nachlassende Nachfrage letztendlich zu einem Preisrückgang führen könnte, sorgen die derzeit knappen Lagerbestände dafür, dass die Preise vorerst stabil bleiben. Die Belastung durch Hypothekenkosten, insbesondere bei Zinssätzen über 7 %, ist erheblich und kann für viele Menschen den Erwerb eines Eigenheims unerreichbar machen, was zu einem Rückgang der Immobilienpreise führen kann.