Нещодавнє зростання ставок по іпотеці в США завдало удару по доступності житла, підштовхнувши його до найнижчого рівня за майже чотири десятиліття. Це поставило потенційних покупців житла в ненадійне становище, оскільки очікування допомоги може бути ризикованою грою. Протягом останнього року на ринку житла спостерігалося тимчасове уповільнення зростання цін через пандемію, але ця перепочинок тепер зникла, коли вартість житла відновила втрачені майже 3 трильйони доларів.
Один із ключових показників вартості запозичень піднявся до рівня, якого не було за останні 20 років, і є ознаки того, що Федеральна резервна система може ще більше підвищити ставки, причому ставки по іпотеці можуть досягти 8%. Несподівана стійкість економіки та споживачів збентежила багатьох експертів, які передбачали зниження ставок до кінця року. Однак економіка виявилася сильною в умовах вищих процентних ставок.
Вищі ставки зумовлені насамперед рішенням Федерального резерву підвищити базову ставку. Протокол липневого засідання підкреслив занепокоєність політиків щодо значних ризиків підвищення інфляції, припускаючи, що на горизонті можуть бути нові підвищення ставок, що ще більше посилить тиск на іпотечні ставки.
Freddie Mac нещодавно повідомив про середній показник 7. 09% на 30-річну фіксовану позику, найвищий показник з 2002 року. Крім того, Асоціація іпотечних банкірів спостерігала підвищення середньої ставки контракту на 30-річну фіксовану іпотеку до 7. 16% за тиждень, що закінчився 11 серпня. Деякі покупці, особливо з низьким кредитним рейтингом і високим співвідношенням боргу до доходу, навіть отримують ціни в діапазоні 8%.
Незважаючи на вищі ставки, деякі покупці реалізують свої іпотечні плани в надії отримати рефінансування, коли ставки потенційно впадуть у наступні рік-два. Вони також очікують купівлі за нижчими цінами, ніж вони могли б забезпечити, якщо ставки знизяться і на ринок з’явиться порив покупців.
Однак шукачі будинків уже стикаються з проблемами через обмежений запас. Багато домовласників не наважуються продавати свою нерухомість і відмовлятися від нинішніх нижчих іпотечних ставок. Згідно з даними Optimal Blue від Black Knight Inc, цей дефіцит підняв ціни разом із впливом вищих процентних ставок, що призвело до найменш доступного ринку житла з 1984 року.
Напружена інвентаризація також вплинула на продажі існуючих будинків, які впали майже на 19% у червні порівняно з попереднім роком, згідно з даними Національної асоціації ріелторів. Якщо ставки продовжуватимуть зростати, витрати на позики можуть відлякувати ще більше покупців, потенційно призводячи до зменшення кількості операцій і, як наслідок, до тиску на ціни.
Загалом поєднання високих цін, спричинених обмеженою пропозицією, та вищих ставок створило складний ринок житла. Хоча пом’якшення попиту може врешті-решт призвести до зниження цін, поточні обмежені запаси наразі утримують ціни стабільними. Тягар вартості іпотеки, особливо за ставками, що перевищують 7%, є значним і може зробити володіння житлом недосяжним для багатьох, що може призвести до зниження цін на житло.