O recente aumento nas taxas de hipoteca nos Estados Unidos foi um golpe para a acessibilidade dos imóveis, levando-os ao seu nível mais baixo em quase quatro décadas. Isso deixou os possíveis compradores de imóveis em uma posição precária, pois esperar pelo alívio pode ser uma aposta arriscada. No ano passado, o mercado imobiliário viu uma desaceleração temporária nos ganhos de preço devido à pandemia, mas essa pausa agora desapareceu, com os valores das casas recuperando os quase US$ 3 trilhões que haviam perdido.
Um dos principais indicadores dos custos de empréstimos subiu para níveis não vistos em mais de 20 anos, e há indícios de que o Federal Reserve pode aumentar ainda mais as taxas, com a possibilidade de as taxas de hipoteca atingirem 8%. A resiliência inesperada da economia e dos consumidores confundiu muitos especialistas que previam cortes nas taxas até o final do ano. No entanto, a economia tem se mostrado forte diante de taxas de juros mais altas.
As taxas mais altas se devem principalmente à decisão do Federal Reserve de aumentar sua taxa de referência. A ata de sua reunião de julho destacou a preocupação dos formuladores de políticas sobre os riscos significativos de alta para a inflação, sugerindo que mais aumentos de juros podem estar no horizonte, pressionando ainda mais as taxas de hipoteca.
Freddie Mac relatou recentemente uma taxa média de 7. 09% em um empréstimo fixo de 30 anos, o mais alto desde 2002. Além disso, a Mortgage Bankers Association observou um aumento na taxa média do contrato em uma hipoteca fixa de 30 anos para 7. 16% na semana encerrada em 11 de agosto. Alguns compradores, particularmente aqueles com baixa pontuação de crédito e altos índices de dívida em relação à renda, estão recebendo cotações na faixa de 8%.
Apesar das taxas mais altas, alguns compradores estão avançando com seus planos de hipoteca na esperança de refinanciar quando as taxas potencialmente caírem nos próximos um ou dois anos. Eles também antecipam a compra a preços mais baixos do que poderiam garantir se as taxas caíssem e houvesse uma onda de compradores no mercado.
No entanto, os caçadores de casas já estão enfrentando desafios devido ao estoque limitado. Muitos proprietários hesitam em vender suas propriedades e desistir de suas atuais taxas de hipoteca mais baixas. Essa escassez elevou os preços, juntamente com o impacto de taxas de juros mais altas, resultando no mercado imobiliário menos acessível desde 1984, de acordo com dados de bloqueio de taxa Optimal Blue da Black Knight Inc.
O estoque apertado também impactou as vendas de casas existentes, que caíram quase 19% em junho em relação ao ano anterior, segundo dados da Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Se as taxas continuarem a subir, os custos dos empréstimos podem dissuadir ainda mais compradores, potencialmente levando a uma diminuição nas transações e, consequentemente, pressionando os preços para baixo.
No geral, a combinação de preços elevados causados pela oferta limitada e taxas mais altas criou um mercado imobiliário desafiador. Embora a demanda mais fraca possa eventualmente levar a uma queda nos preços, o atual estoque apertado está mantendo os preços firmes por enquanto. O ônus dos custos de hipoteca, especialmente com taxas superiores a 7%, é significativo e pode tornar a casa própria inatingível para muitos, o que pode resultar em uma queda nos preços das casas.