การเพิ่มขึ้นของอัตราการจำนองของสหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการซื้อบ้าน ผลักให้อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่ทศวรรษ สิ่งนี้ทำให้ผู้ซื้อบ้านที่คาดหวังอยู่ในสถานะที่ล่อแหลม เนื่องจากการรอคอยการผ่อนปรนอาจเป็นการเดิมพันที่เสี่ยง ในปีที่ผ่านมา ตลาดที่อยู่อาศัยเห็นการชะลอตัวชั่วคราวของการเพิ่มขึ้นของราคาเนื่องจากโรคระบาด แต่ตอนนี้การทุเลานั้นได้หายไปแล้ว โดยมูลค่าบ้านฟื้นตัวขึ้นเกือบ 3 ล้านล้านดอลลาร์ที่พวกเขาสูญเสียไป
ตัวบ่งชี้สำคัญอย่างหนึ่งของต้นทุนการกู้ยืมได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับที่ไม่เห็นมาเป็นเวลากว่า 20 ปี และมีข้อบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยมีความเป็นไปได้ที่อัตราการจำนองจะสูงถึง 8% ความยืดหยุ่นที่คาดไม่ถึงของเศรษฐกิจและผู้บริโภคได้สร้างความสับสนให้กับผู้เชี่ยวชาญหลายคนที่คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจได้พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งเมื่อต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
อัตราที่สูงขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน รายงานการประชุมในเดือนกรกฎาคมเน้นย้ำถึงความกังวลของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นที่มีนัยสำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นอีกในอนาคต ซึ่งจะยิ่งกดดันอัตราการจำนอง
เมื่อเร็วๆ นี้ Freddie Mac รายงานอัตราเฉลี่ยที่ 7 09% สำหรับเงินกู้คงที่ 30 ปี ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2545 นอกจากนี้ สมาคมนายธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราสัญญาเฉลี่ยของการจำนองคงที่ 30 ปีเป็น 7 16% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 สิงหาคม ผู้ซื้อบางราย โดยเฉพาะผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำและมีอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้สูง จะได้รับใบเสนอราคาในช่วง 8% ด้วยซ้ำ
แม้ว่าจะมีอัตราที่สูงกว่า แต่ผู้ซื้อบางรายก็ยังเดินหน้าแผนการจำนองของตนด้วยความหวังว่าจะรีไฟแนนซ์เมื่ออัตราดอกเบี้ยอาจลดลงในปีหรือสองปีถัดไป พวกเขายังคาดหวังที่จะซื้อในราคาที่ต่ำกว่าที่พวกเขาอาจจะปลอดภัยหากอัตราดอกเบี้ยผ่อนคลายและมีผู้ซื้อจำนวนมากเข้ามาในตลาด
อย่างไรก็ตาม นักล่าบ้านกำลังเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากสินค้าคงคลังจำกัด เจ้าของบ้านจำนวนมากลังเลที่จะขายทรัพย์สินของตนและเลิกใช้อัตราจำนองที่ต่ำกว่าในปัจจุบัน ความขาดแคลนนี้ทำให้ราคาสูงขึ้นพร้อมกับผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงน้อยที่สุดตั้งแต่ปี 1984 ตามข้อมูลการล็อคอัตราดอกเบี้ย Optimal Blue จาก Black Knight Inc.
สินค้าคงคลังที่ตึงตัวยังส่งผลกระทบต่อยอดขายบ้านที่มีอยู่ ซึ่งลดลงเกือบ 19% ในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตามข้อมูลจาก National Association of Realtors หากอัตราเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ต้นทุนการกู้ยืมอาจขัดขวางผู้ซื้อมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของการทำธุรกรรมและตามมาด้วยการสร้างแรงกดดันต่อราคา
โดยรวมแล้ว การรวมกันของราคาที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากอุปทานที่จำกัดและอัตราที่สูงขึ้นได้สร้างตลาดที่อยู่อาศัยที่ท้าทาย ในขณะที่อุปสงค์ที่ลดลงอาจนำไปสู่การลดลงของราคาในที่สุด สินค้าคงคลังที่ตึงตัวในปัจจุบันทำให้ราคาคงที่ในขณะนี้ ภาระค่าใช้จ่ายในการจดจำนอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอัตราที่สูงกว่า 7% นั้นมีความสำคัญและอาจทำให้หลาย ๆ คนไม่สามารถเป็นเจ้าของบ้านได้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาบ้านลดลง