Niedawny wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych w USA zadał cios przystępności cenowej domu, spychając ją do najniższego poziomu od prawie czterech dekad. To postawiło potencjalnych nabywców domów w niepewnej sytuacji, ponieważ czekanie na ulgę może być ryzykownym hazardem. W ciągu ostatniego roku rynek mieszkaniowy odnotował tymczasowe spowolnienie wzrostu cen z powodu pandemii, ale to wytchnienie zniknęło, a wartości domów odzyskały utracone prawie 3 biliony dolarów.
Jeden z kluczowych wskaźników kosztów kredytu wzrósł do poziomów nienotowanych od ponad 20 lat i istnieją przesłanki, że Rezerwa Federalna może dalej podnosić stopy procentowe, z możliwością osiągnięcia oprocentowania kredytów hipotecznych na poziomie 8%. Nieoczekiwana odporność gospodarki i konsumentów wprawiła w zakłopotanie wielu ekspertów, którzy przewidywali obniżki stóp procentowych do końca roku. Gospodarka okazała się jednak silna w obliczu wyższych stóp procentowych.
Wyższe stopy wynikają przede wszystkim z decyzji Rezerwy Federalnej o podniesieniu stopy referencyjnej. Protokoły z lipcowego spotkania podkreśliły obawy decydentów co do znacznego ryzyka wzrostu inflacji, sugerując, że na horyzoncie mogą pojawić się kolejne podwyżki stóp procentowych, co dodatkowo zwiększy presję na oprocentowanie kredytów hipotecznych.
Freddie Mac ostatnio zgłosił średnią ocenę 7. 09% w przypadku 30-letniej pożyczki o stałym oprocentowaniu, najwyższa od 2002 r. Dodatkowo Stowarzyszenie Bankierów Hipotecznych zaobserwowało wzrost średniej stawki kontraktowej na 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu do 7. 16% w tygodniu kończącym się 11 sierpnia. Niektórzy kupujący, szczególnie ci z niskimi wynikami kredytowymi i wysokimi wskaźnikami zadłużenia do dochodów, otrzymują nawet wyceny w przedziale 8%.
Pomimo wyższych stawek niektórzy kupujący kontynuują swoje plany hipoteczne w nadziei na refinansowanie, gdy stopy procentowe spadną w następnym roku lub dwóch. Przewidują również kupowanie po cenach niższych niż te, które mogliby uzyskać, gdyby stopy spadły, a na rynku pojawi się napływ kupujących.
Jednak łowcy domów już teraz stoją przed wyzwaniami związanymi z ograniczonymi zapasami. Wielu właścicieli domów waha się przed sprzedażą swoich nieruchomości i rezygnacją z obecnego niższego oprocentowania kredytów hipotecznych. Ten niedobór spowodował wzrost cen, wraz z wpływem wyższych stóp procentowych, co spowodowało, że rynek mieszkaniowy jest najmniej przystępny cenowo od 1984 r., zgodnie z danymi Optimal Blue z Black Knight Inc.
Małe zapasy wpłynęły również na sprzedaż istniejących domów, która według danych Krajowego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami spadła w czerwcu o prawie 19% w porównaniu z poprzednim rokiem. Jeśli stopy procentowe będą nadal rosły, koszty finansowania zewnętrznego mogą odstraszyć jeszcze większą liczbę kupujących, co może prowadzić do spadku liczby transakcji, aw konsekwencji wywierać presję na obniżkę cen.
Ogólnie rzecz biorąc, połączenie podwyższonych cen spowodowanych ograniczoną podażą i wyższymi stawkami stworzyło trudny rynek mieszkaniowy. Podczas gdy słabnący popyt może ostatecznie doprowadzić do spadku cen, obecne ograniczone zapasy na razie utrzymują ceny na niezmienionym poziomie. Obciążenie kosztami kredytu hipotecznego, zwłaszcza przy stawkach przekraczających 7%, jest znaczne i może sprawić, że posiadanie domu stanie się dla wielu nieosiągalne, co może skutkować spadkiem cen domów.