El reciente aumento en las tasas hipotecarias de EE. UU. ha asestado un duro golpe a la asequibilidad de la vivienda, empujándola a su nivel más bajo en casi cuatro décadas. Esto ha dejado a los posibles compradores de vivienda en una posición precaria, ya que esperar alivio puede ser una apuesta arriesgada. Durante el año pasado, el mercado inmobiliario experimentó una desaceleración temporal en las ganancias de precios debido a la pandemia, pero ese respiro ahora se ha desvanecido, con el valor de las viviendas recuperando los casi $ 3 billones que habían perdido.
Un indicador clave de los costos de endeudamiento ha subido a niveles no vistos en más de 20 años, y hay indicios de que la Reserva Federal puede aumentar aún más las tasas, con la posibilidad de que las tasas hipotecarias alcancen el 8%. La resistencia inesperada de la economía y los consumidores ha confundido a muchos expertos que pronosticaron recortes de tasas para fin de año. Sin embargo, la economía ha demostrado ser fuerte frente a las tasas de interés más altas.
Las tasas más altas se deben principalmente a la decisión de la Reserva Federal de subir su tasa de referencia. Las minutas de su reunión de julio destacaron la preocupación de los legisladores sobre los riesgos significativos al alza para la inflación, lo que sugiere que es posible que haya más aumentos de tasas en el horizonte, presionando aún más las tasas hipotecarias.
Freddie Mac informó recientemente una tasa promedio de 7. 09% en un préstamo fijo a 30 años, el más alto desde 2002. Además, la Asociación de Banqueros Hipotecarios observó un aumento en la tasa de contrato promedio en una hipoteca fija a 30 años a 7. 16% en la semana que terminó el 11 de agosto. Algunos compradores, en particular aquellos con puntajes crediticios bajos y una relación deuda-ingreso alta, incluso reciben cotizaciones en el rango del 8%.
A pesar de las tasas más altas, algunos compradores siguen adelante con sus planes hipotecarios con la esperanza de refinanciar cuando las tasas bajen potencialmente en el próximo año o dos. También anticipan comprar a precios más bajos de los que podrían obtener si las tasas disminuyen y hay una avalancha de compradores en el mercado.
Sin embargo, los buscadores de casas ya enfrentan desafíos debido al inventario limitado. Muchos propietarios dudan en vender sus propiedades y renunciar a sus actuales tasas hipotecarias más bajas. Esta escasez ha hecho subir los precios, junto con el impacto de las tasas de interés más altas, lo que ha resultado en el mercado inmobiliario menos asequible desde 1984, según los datos de tasa fija de Optimal Blue de Black Knight Inc.
El ajustado inventario también ha impactado en las ventas de viviendas usadas, que cayeron casi un 19% en junio en comparación con el año anterior, según datos de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Si las tasas continúan subiendo, los costos de los préstamos pueden disuadir aún más a los compradores, lo que podría generar una disminución en las transacciones y, posteriormente, ejercer una presión a la baja sobre los precios.
En general, la combinación de precios elevados causados por una oferta limitada y tarifas más altas ha creado un mercado inmobiliario desafiante. Si bien la disminución de la demanda podría eventualmente conducir a una disminución de los precios, el inventario ajustado actual mantiene los precios firmes por el momento. La carga de los costos de la hipoteca, particularmente a tasas superiores al 7%, es significativa y puede hacer que la propiedad de la vivienda sea inalcanzable para muchos, lo que puede resultar en una disminución de los precios de la vivienda.