Laut einem Bericht der Royal Bank of Canada (RBC) könnte ein erheblicher Teil der kanadischen Hausbesitzer mit einem „Zahlungsschock“ konfrontiert sein, da über 60 % der Hypotheken im Land innerhalb der nächsten drei Jahre zur Erneuerung anstehen Der Bericht hebt die potenzielle finanzielle Belastung für Hausbesitzer hervor, wenn die Zinssätze in den kommenden Jahren nicht deutlich sinken.
Bis 2026 werden Hypotheken im Wert von etwa 400 Milliarden CAD (290 Milliarden US-Dollar) zur Erneuerung anstehen, darunter ein großer Teil der Kredite mit negativer Tilgung. Dies könnte zu einem durchschnittlichen Anstieg der monatlichen Zahlungen um bis zu 48 % führen, wie Darko Mihelic, Analyst bei RBC Capital Markets, in dem am Montag veröffentlichten Bericht feststellte.
Mihelic warnt davor, dass kanadischen Banken Kreditverluste drohen könnten, wenn die Zinssätze nicht deutlich sinken und der erwartete Zahlungsschock eintritt. Er prognostiziert geringere, aber immer noch erhebliche Zahlungsausfälle von 32 % für das nächste Jahr und 33 % im Jahr 2025, da die Hypothekenverlängerungen fortgesetzt werden.
Der Bericht legt nahe, dass der Zahlungsschock für die Erneuerungen 2024 und 2025 auf etwa 22 % oder 23 % sinken würde, wenn der Tagesgeldsatz der Bank of Canada, der derzeit bei 5 % liegt, um 100 Basispunkte sinken würde. Die größten Herausforderungen dürften jedoch im Jahr 2026 entstehen, wenn ein erheblicher Teil der Hypotheken mit variablem Zinssatz und festen monatlichen Raten verlängert werden soll. Diese Kreditnehmer haben trotz Zinserhöhungen die gleichen monatlichen Zahlungen geleistet. Dadurch zahlen sie nur noch monatlich die Zinsen und verlängern so die Zeit bis zur Tilgung des Kredits. Wenn diese Hypotheken verlängert werden müssen, müssen Hausbesitzer mit deutlich höheren monatlichen Zahlungen rechnen.
In dem Bericht heißt es, dass Inhaber von Hypotheken mit variablem Zinssatz bis 2026 einen Zahlungsschock von bis zu 84 % erleben könnten, wenn die Zinssätze nicht sinken. Um diesen Schock abzumildern und ihn für die Kohorte mit variablen Zinssätzen auf erträglichere 20 % zu senken, müsste der Tagesgeldsatz der Bank of Canada auf 0 sinken. 25 % bis Juli 2026. Allerdings räumt Mihelic ein, dass dies derzeit möglicherweise eine unrealistische Erwartung ist.
Die Auswirkungen dieses Zahlungsschocks erstrecken sich nicht nur auf einzelne Kreditnehmer, sondern auch auf die großen Banken Kanadas, insbesondere im Privatkundengeschäft. RBC Capital Markets hält an einer „verhaltenen“ Prognose für ein Umsatzwachstum von rund 4 % im Jahr 2024 und 3 % im Jahr 2025 für das Privatkundengeschäft des Landes fest. Der Bericht hebt hervor, dass sich der Zahlungsschock auf das Kredit-/Einnahmenwachstum auswirken, zu einem (wenn auch geringfügigen) Anstieg der Hypothekenrückstände führen und möglicherweise zu Verlusten bei anderen Kreditformen führen könnte.
Trotz der potenziellen Herausforderungen arbeiten kanadische Banken aktiv mit Kunden zusammen, um den Zahlungsschock abzumildern. Zu den Initiativen gehört es, Kreditnehmer zu ermutigen, ihre monatlichen Raten zu erhöhen, Pauschalzahlungen zu leisten, die Kreditlaufzeit zu verlängern oder von Hypotheken mit variablem Zinssatz auf Hypotheken mit festem Zinssatz umzusteigen.
Während die Situation sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber Anlass zur Sorge gibt, können proaktive Maßnahmen der Banken dazu beitragen, die Auswirkungen des Zahlungsschocks abzumildern. Dennoch ist es für Hausbesitzer nach wie vor von entscheidender Bedeutung, vor der Hypothekenverlängerung vorbereitet zu sein und ihre Optionen abzuwägen, insbesondere angesichts der Möglichkeit deutlicher Erhöhungen der monatlichen Zahlungen, die sich abzeichnen.