Une partie importante des propriétaires canadiens pourraient être confrontés à un « choc de paiement », car plus de 60 % des prêts hypothécaires au pays devraient être renouvelés au cours des trois prochaines années, selon un rapport de la Banque Royale du Canada (RBC). Le rapport souligne la pression financière potentielle sur les propriétaires si les taux d’intérêt ne diminuent pas de manière significative dans les années à venir.
D'ici 2026, environ 400 milliards CAD (290 milliards de dollars) de prêts hypothécaires seront renouvelés, y compris une grande proportion de prêts à amortissement négatif. Cela pourrait entraîner une augmentation moyenne des paiements mensuels pouvant atteindre 48 %, comme l'indique Darko Mihelic, analyste de RBC Marchés des Capitaux, dans le rapport publié lundi.
Mihelic prévient que les banques canadiennes pourraient courir un risque de pertes sur créances si les taux d'intérêt ne baissent pas de manière significative et que le choc de paiement prévu se produit. Il prévoit des chocs de paiement plus faibles, mais néanmoins substantiels, de 32 % pour l’année prochaine et de 33 % en 2025, à mesure que les renouvellements de prêts hypothécaires se poursuivent.
Le rapport suggère que si le taux du financement à un jour de la Banque du Canada, actuellement à 5 %, devait baisser de 100 points de base, le choc des paiements pour les renouvellements de 2024 et 2025 diminuerait à environ 22 % ou 23 %. Toutefois, les plus grands défis surviendront probablement en 2026, lorsqu’une proportion importante de prêts hypothécaires à taux variable avec mensualités fixes seront renouvelés. Ces emprunteurs effectuent les mêmes mensualités malgré les augmentations des taux d’intérêt. En conséquence, ils ne paient désormais que les intérêts chaque mois, prolongeant ainsi le délai de remboursement du prêt. Lorsque ces prêts hypothécaires seront renouvelés, les propriétaires seront confrontés à des mensualités beaucoup plus élevées.
Le rapport indique que si les taux d'intérêt ne baissent pas, les titulaires de prêts hypothécaires à taux variable pourraient subir un choc de paiement pouvant atteindre 84 % d'ici 2026. Pour atténuer ce choc et le ramener à un niveau plus gérable de 20 % pour la cohorte à taux variable, le taux du financement à un jour de la Banque du Canada devrait baisser à 0. 25 % d’ici juillet 2026. Cependant, Mihelic reconnaît que cette attente pourrait être irréaliste pour le moment.
Les implications de ce choc de paiement s'étendent au-delà des emprunteurs individuels et touchent également les grandes banques du Canada, en particulier dans le secteur des banques de détail. RBC Marchés des Capitaux maintient une prévision « tiède » d'une croissance des revenus d'environ 4 % en 2024 et de 3 % en 2025 pour les services bancaires de détail dans le pays. Le rapport souligne que le choc des paiements pourrait avoir un impact sur la croissance des prêts et des revenus, conduire à une augmentation des impayés hypothécaires (bien que modestement) et potentiellement entraîner des pertes sur d'autres formes de crédit.
Malgré les défis potentiels, les banques canadiennes travaillent activement avec leurs clients pour atténuer le choc des paiements. Les initiatives consistent notamment à encourager les emprunteurs à augmenter leurs mensualités, à effectuer des versements forfaitaires, à prolonger la durée du prêt ou à passer d'un prêt hypothécaire à taux variable à un prêt hypothécaire à taux fixe.
Bien que la situation suscite des inquiétudes à la fois pour les emprunteurs et les prêteurs, des mesures proactives prises par les banques peuvent contribuer à atténuer l'impact du choc des paiements. Néanmoins, il demeure crucial que les propriétaires soient préparés et réfléchissent à leurs options avant de renouveler leur prêt hypothécaire, surtout avec le potentiel d’augmentation significative des mensualités qui se profile à l’horizon.