根据加拿大皇家银行 (RBC) 的一份报告，相当一部分加拿大房主可能面临“付款冲击”，因为该国超过 60% 的抵押贷款将在未来三年内更新 该报告强调，如果未来几年利率不大幅下降，房主可能面临财务压力。
到 2026 年，价值约 4000 亿加元（2900 亿美元）的抵押贷款将需要续签，其中包括很大一部分负摊销贷款。 RBC 资本市场分析师 Darko Mihelic 在周一发布的报告中表示，这可能导致每月付款平均增加高达 48%。
Mihelic 警告说，如果利率没有大幅下降并且发生预期的支付冲击，加拿大银行可能面临信贷损失的风险。 他预计，随着抵押贷款续签的继续，明年的还款冲击将降低 32%，2025 年将下降 33%。
报告显示，如果加拿大央行目前为 5% 的隔夜利率下降 100 个基点，2024 年和 2025 年续约的付款冲击将降至 22% 或 23% 左右。 然而，最大的挑战可能会在 2026 年出现，届时很大一部分每月固定还款额的浮动利率抵押贷款将进行续签。 尽管利率上涨，但这些借款人每月还款额相同。 因此，他们现在每月只需支付利息，从而延长了还清贷款所需的时间。 当这些抵押贷款需要续签时，房主每月将面临更高的还款额。
报告指出，如果利率不下降，到 2026 年，浮动利率抵押贷款持有人可能会遭遇高达 84% 的还款冲击。 为了减轻这种冲击并将其降低至浮动利率群体更易于管理的 20%，加拿大央行隔夜利率需要降至 0。 到 2026 年 7 月，将达到 25%。 然而，米赫利奇承认，目前这可能是一个不切实际的期望。
这种支付冲击的影响不仅限于个人借款人，还延伸到加拿大的大型银行，特别是零售银行业。 加拿大皇家银行资本市场维持对该国零售银行业务 2024 年 4% 左右和 2025 年 3% 左右收入增长的“不温不火”预测。 该报告强调，支付冲击可能会影响贷款/收入增长，导致抵押贷款拖欠率增加（尽管幅度不大），并可能导致其他形式的信贷损失。
尽管存在潜在的挑战，加拿大银行仍在积极与客户合作，以缓解支付冲击。 举措包括鼓励借款人增加每月还款额、一次性还款、延长贷款期限或从浮动利率抵押贷款转向固定利率抵押贷款。
虽然这种情况引起了借款人和贷款人的担忧，但银行采取的积极措施可能有助于减轻支付冲击的影响。 尽管如此，房主在抵押贷款续签之前做好准备并考虑自己的选择仍然至关重要，尤其是在每月还款额可能大幅增加的情况下。