Z raportu Royal Bank of Canada (RBC) znaczna część kanadyjskich właścicieli domów może stanąć w obliczu „szoku płatniczego”, ponieważ ponad 60% kredytów hipotecznych w tym kraju ma zostać odnowionych w ciągu najbliższych trzech lat W raporcie podkreślono potencjalne obciążenia finansowe dla właścicieli domów, jeśli stopy procentowe nie obniżą się znacząco w nadchodzących latach.
Do 2026 r. do odnowienia będzie należało odnowić kredyty hipoteczne o wartości około 400 miliardów CAD (290 miliardów dolarów), w tym duży odsetek kredytów amortyzowanych ujemnie. Może to doprowadzić do średniego wzrostu miesięcznych płatności aż do 48%, jak stwierdził w opublikowanym w poniedziałek analityku RBC Capital Markets Darko Mihelic.
Mihelic ostrzega, że kanadyjskie banki mogą być narażone na ryzyko strat kredytowych, jeśli stopy procentowe nie spadną znacząco i nie nastąpi przewidywany szok płatniczy. Przewiduje niższe, choć nadal znaczne, szoki płatnicze na poziomie 32% w przyszłym roku i 33% w 2025 r., w miarę kontynuacji odnawiania kredytów hipotecznych.
Z raportu wynika, że gdyby stopa jednodniowa Bank of Canada, obecnie wynosząca 5%, spadła o 100 punktów bazowych, szok płatniczy w przypadku odnowień na lata 2024 i 2025 spadłby do około 22% lub 23%. Największe wyzwania prawdopodobnie pojawią się jednak w 2026 r., kiedy nastąpi odnowienie znacznej części kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu i stałych miesięcznych ratach. Kredytobiorcy ci dokonują takich samych miesięcznych płatności pomimo podwyżek stóp procentowych. W efekcie płacą obecnie jedynie odsetki co miesiąc, wydłużając w ten sposób czas potrzebny na spłatę pożyczki. Kiedy te kredyty hipoteczne będą wymagały odnowienia, właściciele domów będą musieli zapłacić znacznie wyższe miesięczne raty.
W raporcie stwierdzono, że jeśli stopy procentowe nie spadną, posiadacze kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu mogą do 2026 r. doświadczyć szoku płatniczego sięgającego 84%. Aby złagodzić ten szok i zredukować go do łatwiejszego w zarządzaniu poziomu 20% dla kohorty o zmiennej stopie procentowej, stopa jednodniowa Bank of Canada musiałaby zostać obniżona do 0. 25% do lipca 2026 r. Jednak Mihelic przyznaje, że w tej chwili może to być nierealistyczne oczekiwanie.
Konsekwencje tego szoku płatniczego wykraczają poza indywidualnych pożyczkobiorców dużych banków kanadyjskich, szczególnie w sektorze bankowości detalicznej. RBC Capital Markets podtrzymuje „letnią” prognozę wzrostu przychodów bankowości detalicznej w kraju o około 4% w 2024 r. i 3% w 2025 r. W raporcie podkreślono, że szok płatniczy może mieć wpływ na wzrost kredytów/przychodów, prowadzić do (aczkolwiek umiarkowanego) wzrostu liczby niespłacanych kredytów hipotecznych i potencjalnie skutkować stratami na innych formach kredytów.
Pomimo potencjalnych wyzwań banki kanadyjskie aktywnie współpracują z klientami, aby złagodzić szok płatniczy. Inicjatywy obejmują zachęcanie kredytobiorców do zwiększania miesięcznych płatności, dokonywania płatności ryczałtowych, przedłużania okresu kredytowania lub przejścia z kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu na stałe.
Chociaż sytuacja budzi obawy zarówno kredytobiorców, jak i pożyczkodawców, proaktywne działania banków mogą pomóc złagodzić skutki szoku płatniczego. Niemniej jednak dla właścicieli domów kluczowe znaczenie ma przygotowanie i rozważenie dostępnych opcji przed odnowieniem kredytu hipotecznego, zwłaszcza że na horyzoncie pojawia się potencjał znacznego wzrostu miesięcznych płatności.