En betydande del av kanadensiska husägare kan stå inför en "betalningschock" eftersom över 60 % av bolånen i landet kommer att förnyas inom de kommande tre åren, enligt en rapport från Royal Bank of Canada (RBC) Rapporten belyser den potentiella ekonomiska påfrestningen för husägare om räntorna inte sjunker avsevärt under de kommande åren.
Till 2026 kommer bolån till ett värde av cirka 400 miljarder CAD (290 miljarder USD) att förnyas, inklusive en stor andel negativt amorterande lån. Detta kan leda till en genomsnittlig ökning av månatliga betalningar på upp till 48 %, enligt RBC Capital Markets analytiker Darko Mihelic i rapporten som publicerades på måndagen.
Mihelic varnar för att kanadensiska banker kan löpa risk för kreditförluster om räntorna inte sjunker avsevärt och den förväntade betalningschocken inträffar. Han förutspår lägre, men ändå betydande, betalningschocker på 32 % för nästa år och 33 % 2025, allteftersom bolåneförnyelserna fortsätter.
Rapporten antyder att om Bank of Canadas dagslåneränta, för närvarande på 5 %, skulle sjunka med 100 räntepunkter, skulle betalningschocken för 2024 och 2025 förnyelser minska till omkring 22 % eller 23 %. De största utmaningarna kommer dock sannolikt att uppstå under 2026 när en betydande del av bolånen med rörlig ränta med fasta månatliga betalningar kommer att förnyas. Dessa låntagare har gjort samma månatliga betalningar trots räntehöjningar. Som ett resultat betalar de nu bara räntan varje månad, vilket förlänger tiden som krävs för att betala av lånet. När dessa bolån kommer upp för förnyelse, kommer husägare att möta mycket högre månatliga betalningar.
Rapporten säger att om räntorna inte sjunker kan bolåneinnehavare med rörlig ränta uppleva en betalningschock så hög som 84 % till 2026. För att mildra denna chock och minska den till mer hanterbara 20 % för kohorten med rörlig ränta, skulle Bank of Canadas dagslåneränta behöva sänkas till 0. 25 % i juli 2026. Mihelic erkänner dock att detta kan vara en orealistisk förväntning för tillfället.
Konsekvenserna av denna betalningschock sträcker sig bortom enskilda låntagare till Kanadas stora banker, särskilt inom banksektorn för detaljhandeln. RBC Capital Markets upprätthåller en "ljum" prognos för intäktstillväxt på cirka 4% 2024 och 3% 2025 för detaljhandelsbanker i landet. Rapporten framhåller att betalningschocken kan påverka tillväxten av lån/intäkter, leda till en ökning av bostadslåneskulder (om än blygsamt) och potentiellt leda till förluster på andra former av krediter.
Trots de potentiella utmaningarna arbetar kanadensiska banker aktivt med kunder för att lindra betalningschocken. Initiativen inkluderar att uppmuntra låntagare att öka sina månatliga betalningar, göra engångsbelopp, förlänga lånetiden eller byta från rörlig ränta till fast ränta.
Medan situationen skapar oro för både låntagare och långivare, kan proaktiva åtgärder från banker hjälpa till att mildra effekterna av betalningschocken. Icke desto mindre är det fortfarande avgörande för husägare att vara förberedda och överväga sina alternativ innan bolåneförnyelser, särskilt med potentialen för betydande ökningar av månatliga betalningar som hotar vid horisonten.