Згідно зі звітом Королівського банку Канади (RBC), значна частина канадських власників житла може зіткнутися з "виплатним шоком", оскільки понад 60% іпотечних кредитів у країні планується поновити протягом наступних трьох років. У звіті підкреслюється потенційне фінансове навантаження на власників будинків, якщо процентні ставки суттєво не знизяться в найближчі роки.
До 2026 року іпотечні кредити на суму приблизно 400 мільярдів канадських доларів (290 мільярдів доларів США) будуть виплачені для поновлення, включаючи значну частину кредитів із негативною амортизацією. Це може призвести до середнього збільшення щомісячних платежів до 48%, як заявив аналітик RBC Capital Markets Дарко Міхеліч у звіті, опублікованому в понеділок.
Міхеліч попереджає, що канадські банки можуть ризикувати кредитними втратами, якщо відсоткові ставки суттєво не знизяться та відбудеться очікуваний платіжний шок. Він прогнозує нижчі, але все ще значні, шоки щодо виплат у розмірі 32% у наступному році та 33% у 2025 році, оскільки відновлення іпотечних кредитів продовжується.
У звіті йдеться про те, що якщо ставка овернайт Банку Канади, яка зараз становить 5%, знизиться на 100 базисних пунктів, платіжний шок для поновлення у 2024 і 2025 роках знизиться приблизно до 22% або 23%. Однак найбільші проблеми, ймовірно, виникнуть у 2026 році, коли значна частина іпотечних кредитів зі змінною ставкою з фіксованими щомісячними платежами буде поновлена. Ці позичальники сплачували однакові щомісячні платежі, незважаючи на підвищення процентної ставки. Як наслідок, тепер вони сплачують лише відсотки щомісяця, тим самим подовжуючи час, необхідний для погашення позики. Коли ці іпотечні кредити надійдуть на поновлення, власники будинків зіткнуться зі значно вищими щомісячними платежами.
У звіті стверджується, що якщо відсоткові ставки не знизяться, власники іпотечних кредитів зі змінною ставкою можуть відчути шок від виплат до 84% до 2026 року. Щоб пом’якшити цей шок і знизити його до більш керованих 20% для когорти зі змінною ставкою, ставку овернайт Банку Канади потрібно знизити до 0. 25% до липня 2026 року. Однак Міхеліч визнає, що на даний момент це може бути нереалістичним очікуванням.
Наслідки цього платіжного шоку поширюються не тільки на окремих позичальників, але й на великі банки Канади, особливо в роздрібному банківському секторі. RBC Capital Markets зберігає «прохолодний» прогноз щодо зростання доходу приблизно на 4% у 2024 році та 3% у 2025 році для роздрібного банківського обслуговування в країні. У звіті підкреслюється, що платіжний шок може вплинути на зростання кредитів/доходів, призвести до збільшення кількості прострочених іпотечних кредитів (хоча й помірне) і потенційно призвести до збитків за іншими формами кредиту.
Незважаючи на потенційні труднощі, канадські банки активно працюють із клієнтами, щоб пом’якшити платіжний шок. Ініціативи включають заохочення позичальників до збільшення щомісячних платежів, одноразових платежів, продовження терміну кредиту або переходу від іпотечних кредитів із змінною ставкою до фіксованої.
Хоча ситуація викликає занепокоєння як для позичальників, так і для кредиторів, профілактичні заходи банків можуть допомогти пом’якшити вплив платіжного шоку. Тим не менш, для власників будинків залишається вкрай важливо бути готовими та розглядати свої варіанти перед поновленням іпотеки, особливо враховуючи потенціал значного збільшення щомісячних платежів, що маячить на горизонті.