ロイヤル・バンク・オブ・カナダ (RBC) の報告書によると、カナダの住宅ローンの 60% 以上が今後 3 年以内に更新時期を迎えるため、カナダの住宅所有者のかなりの部分が「支払いショック」に直面している可能性があります。 報告書は、金利が今後数年間大幅に低下しない場合、住宅所有者にかかる潜在的な財政的負担を強調している。
2026 年までに、マイナス償却ローンの大部分を含む、約 4,000 億カナダドル (2,900 億ドル) 相当の住宅ローンが更新される予定です。 RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、ダルコ・ミヘリック氏が月曜日に発表したレポートで述べているように、これにより月々の支払額は平均で最大48％増加する可能性がある。
ミヘリック氏は、金利が大幅に低下せず、予想される支払いショックが発生した場合、カナダの銀行は信用損失のリスクにさらされる可能性があると警告しています。 同氏は、住宅ローンの更新が続くため、来年には 32%、2025 年には 33% の支払いショックが発生すると予想しています。
報告書は、現在5%であるカナダ銀行の翌日物金利が100ベーシスポイント低下した場合、2024年と2025年の更新時の支払いショックは約22%か23%に減少すると示唆しています。 しかし、最大の課題は、毎月の支払いが固定されている変動金利住宅ローンの大部分が更新される2026年に発生する可能性が高い。 これらの借り手は、金利上昇にもかかわらず、毎月同じ支払いを続けています。 その結果、毎月利息のみを支払うことになり、ローンの返済に必要な期間が長くなりました。 これらの住宅ローンの更新時期が来ると、住宅所有者は月々の支払いがはるかに高額になることになる。
報告書は、金利が下がらなければ、変動金利住宅ローン保有者は 2026 年までに最大 84% もの支払いショックを経験する可能性があると述べています。 このショックを緩和し、変動金利コホートにとって管理しやすい 20% に引き下げるには、カナダ銀行の翌日物金利を 0 まで下げる必要があります。 2026 年 7 月までに 25%。 しかし、ミヘリック氏は、現時点ではこれが非現実的な期待である可能性があることを認めています。
この支払いショックの影響は、個人の借り手にとどまらず、カナダの大手銀行、特にリテールバンキング部門にまで及びます。 RBCキャピタル・マーケッツは、国内のリテール・バンキングの収益成長率が2024年に約4％、2025年に3％という「生ぬるい」予測を維持している。 報告書は、支払いショックが融資や収益の伸びに影響を与え、住宅ローンの延滞（わずかではあるが）の増加につながり、他の形態の信用に損失をもたらす可能性があることを強調している。
潜在的な課題にもかかわらず、カナダの銀行は支払いショックを軽減するために顧客と積極的に協力しています。 取り組みには、借り手に毎月の返済額の増額、一括返済、ローン期間の延長、または変動金利から固定金利への切り替えを奨励することが含まれます。
この状況は借り手と貸し手の両方に懸念をもたらしますが、銀行による積極的な措置が支払いショックの影響を軽減するのに役立つ可能性があります。 それにもかかわらず、住宅所有者にとって、特に月々の支払額の大幅な増加が目前に迫っていることを考えると、住宅ローンの更新前に準備を整え、選択肢を検討することが依然として重要です。