Kanadadagi uy-joy mulkdorlarining muhim qismi "to'lov zarbasi" ga duch kelishi mumkin, chunki mamlakatdagi ipoteka kreditlarining 60% dan ortig'i keyingi uch yil ichida yangilanishi kutilmoqda, Kanada Royal Banki (RBC) hisobotiga ko'ra Hisobot kelgusi yillarda foiz stavkalari sezilarli darajada pasaymasa, uy-joy mulkdorlari uchun potentsial moliyaviy qiyinchiliklarni ta'kidlaydi.
2026 yilga kelib, taxminan 400 milliard CAD (290 milliard dollar) qiymatidagi ipoteka kreditlari, shu jumladan salbiy amortizatsiya qilingan kreditlarning katta qismi yangilanadi. RBC Capital Markets tahlilchisi Darko Mihelich dushanba kuni e'lon qilingan hisobotda ta'kidlaganidek, bu oylik to'lovlarning o'rtacha 48% gacha oshishiga olib kelishi mumkin.
Mihelich, agar foiz stavkalari sezilarli darajada pasaymasa va kutilayotgan to'lov zarbasi yuzaga kelsa, Kanada banklari kredit yo'qotish xavfi ostida bo'lishi mumkinligi haqida ogohlantiradi. U ipoteka kreditlarini yangilash davom etar ekan, keyingi yil uchun 32% va 2025 yilda 33% to'lov zarbalari pastroq, ammo hali ham sezilarli bo'lishini bashorat qilmoqda.
Hisobot shuni ko'rsatadiki, agar Kanada Bankining bir kecha-kunduz stavkasi, hozirda 5% bo'lsa, 100 ta bazaviy punktga tushib qolsa, 2024 va 2025 yillardagi yangilanishlar uchun to'lov zarbasi taxminan 22% yoki 23% gacha kamayadi. Biroq, eng katta muammolar 2026 yilda, oylik to'lovlari belgilangan o'zgaruvchan stavkali ipoteka kreditlarining muhim qismi yangilanishi kerak bo'lganda paydo bo'lishi mumkin. Ushbu qarz oluvchilar foiz stavkalari oshishiga qaramay, bir xil oylik to'lovlarni amalga oshirib kelmoqda. Natijada, ular endi har oy faqat foizlarni to'laydilar va shu bilan kreditni to'lash uchun zarur bo'lgan vaqtni uzaytiradilar. Ushbu ipotekalar yangilanish uchun kelganda, uy-joy mulkdorlari oylik to'lovlar ancha yuqori bo'ladi.
Hisobotda aytilishicha, foiz stavkalari pasaymasa, oʻzgaruvchan stavkali ipoteka egalari 2026 yilga kelib 84% gacha toʻlov zarbasini boshdan kechirishi mumkin. Ushbu zarbani yumshatish va uni o'zgaruvchan stavkali kogorta uchun boshqariladigan 20% ga kamaytirish uchun Kanada Banki tunda stavkasini 0 ga tushirishi kerak. 2026 yil iyuliga qadar 25%. Biroq, Mihelichning ta'kidlashicha, bu hozircha haqiqiy bo'lmagan kutish bo'lishi mumkin.
Ushbu to'lov zarbasining oqibatlari alohida qarz oluvchilardan tashqari Kanadaning yirik banklariga, xususan, chakana bank sektoriga ham taalluqlidir. RBC Capital Markets mamlakatdagi chakana bank xizmatlari uchun 2024 yilda taxminan 4 foiz va 2025 yilda 3 foiz atrofida daromad o'sishi bo'yicha "musiq" prognozini saqlab kelmoqda. Hisobotda ta'kidlanishicha, to'lov zarbasi kredit/daromadlarning o'sishiga ta'sir qilishi, ipoteka bo'yicha kechikishlarning ko'payishiga olib kelishi (kamtarona bo'lsa ham) va kreditning boshqa shakllari bo'yicha yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.
Potensial qiyinchiliklarga qaramay, Kanada banklari to'lov zarbasini engillashtirish uchun mijozlar bilan faol ishlamoqda. Tashabbuslar qarz oluvchilarni oylik to'lovlarini oshirish, bir martalik to'lovlarni amalga oshirish, kredit muddatini uzaytirish yoki o'zgaruvchan foizli ipotekadan qat'iy belgilangan foizli ipoteka kreditlariga o'tishni rag'batlantirishni o'z ichiga oladi.
Vaziyat qarz oluvchilarni ham, kreditorlarni ham tashvishga solayotgan bo'lsa-da, banklarning faol choralari to'lov zarbasi ta'sirini yumshatishga yordam beradi. Shunga qaramay, uy egalari uchun ipoteka kreditini yangilashdan oldin tayyor bo'lishlari va o'z imkoniyatlarini ko'rib chiqishlari juda muhim bo'lib qolmoqda, ayniqsa ufqda turgan oylik to'lovlarni sezilarli darajada oshirish potentsiali.