Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT), ein Immobilienfonds im Wert von 68 Milliarden US-Dollar, hat eine Vereinbarung getroffen, Simply Self Storage für 2 US-Dollar an Public Storage zu verkaufen. 2 Billionen. Der Schritt erfolgt, da BREIT mit dem Rückzug von Investoren und Herausforderungen auf dem Markt für Gewerbeimmobilien konfrontiert ist. Der Verkauf von Simply Self Storage wird Blackstone voraussichtlich einen Gewinn von über 600 Millionen US-Dollar einbringen.
In den letzten Jahren hat Blackstone BREIT zu einem wichtigen Akteur in der Immobilienbranche gemacht und mit seinem vielfältigen Immobilienportfolio in den gesamten USA Investoren angezogen. Der Trust geriet jedoch unter Druck, da immer mehr Anleger aufgrund von Marktveränderungen versuchten, ihre Investitionen zurückzuziehen. BREIT hat acht Monate in Folge begrenzte Abhebungen erlebt, obwohl die Zahl der Anträge seit Januar zurückgegangen ist.
Gewerbeimmobilieneigentümer kämpfen mit den sich ändernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, da die Kreditkosten steigen. Die Immobilienpreise sind im vergangenen Jahr um 12 % gesunken, was sich insbesondere auf Büroflächen auswirkt, da sich die Mieternachfrage durch Fernarbeit und Entlassungen verändert.
Das Portfolio von BREIT konzentriert sich größtenteils auf Mietwohnungen, Lagerhallen und Rechenzentren, mit minimalem Engagement in schwierigen Marktbereichen wie Warenbüros. Diese Positionierung hat dazu beigetragen, dass der Trust in einem herausfordernden Betriebsumfeld seine Stabilität bewahren konnte. Im Juni verzeichnete eine große BREIT-Aktienklasse einen Anstieg um 1 %, was zu einer Nettorendite von 2 beitrug. 5 % im letzten Jahr.
Analysten von Keefe, Bruyette & Woods glauben, dass der Erlös aus dem Verkauf von Simply Self Storage BREIT zugute kommen wird. Angesichts der laufenden Rücknahmen und der schwierigen Marktbedingungen behalten sie jedoch eine vorsichtige Einschätzung des Trusts bei. Sie äußerten Bedenken darüber, ob BREIT Vermögenswerte früher und zu niedrigeren Preisen verkauft, als dies der Fall wäre, wenn Rücknahmeanträge keine Rolle spielen würden.
Der Verkauf von Simply Self Storage ist Teil einer Reihe von Desinvestitionen durch BREIT. Der Trust hat zuvor ein Resort und Spa in Texas sowie seinen Anteil an einem Joint Venture verkauft, dem MGM Grand Las Vegas und Mandalay Bay gehören. Insgesamt gab Blackstone an, dass BREIT Immobilien im Wert von 12 Milliarden US-Dollar zu Preisen über dem Buchwert verkauft hat oder unter Vertrag steht.
Die Übernahme von Simply Self Storage durch Public Storage wird seine Reichweite erweitern und sein Portfolio um 127 hundertprozentige Immobilien und 25 von Dritten verwaltete Immobilien erweitern. Public Storage geht davon aus, dass der Deal insbesondere in der Sun Belt-Region zu erheblichen Gewinnsteigerungen führen wird. Die Transaktion wird mit unbesicherten Schulden finanziert. Die Aktien von Public Storage stiegen um 0. 6 % nach der Ankündigung.
Durch diesen Verkauf will BREIT seinen Fokus auf wachstumsstarke Sektoren konzentrieren, so Nadeem Meghji, Leiter von Blackstone Real Estate Americas. Unterdessen setzt Public Storage seine Expansionsstrategie fort und hat kürzlich versucht, Life Storage Inc. zu übernehmen. , das schließlich von Extra Space Storage Inc. gekauft wurde.