O Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT), um fundo imobiliário de US$ 68 bilhões, chegou a um acordo para vender o Simply Self Storage ao Public Storage por US$ 2. 2 bilhões. A mudança ocorre no momento em que o BREIT enfrenta retiradas de investidores e desafios no mercado de imóveis comerciais. Espera-se que a venda da Simply Self Storage resulte em um lucro de mais de US$ 600 milhões para a Blackstone.
Nos últimos anos, a Blackstone transformou o BREIT em um importante player no setor imobiliário, atraindo investidores com seu portfólio diversificado de propriedades nos Estados Unidos. No entanto, a confiança começou a enfrentar pressão à medida que mais investidores buscavam retirar seus investimentos em meio a mudanças no mercado. O BREIT passou por oito meses consecutivos de saques limitados, embora a taxa de solicitações tenha diminuído desde janeiro.
Proprietários de imóveis comerciais estão enfrentando mudanças na economia à medida que os custos dos empréstimos aumentam. Os preços dos imóveis caíram 12% no ano passado, afetando principalmente os espaços de escritórios devido a mudanças na demanda de inquilinos causadas por trabalho remoto e demissões.
O portfólio da BREIT está amplamente concentrado em residências para aluguel, armazéns e data centers, com exposição mínima a áreas em dificuldades do mercado, como escritórios de commodities. Esse posicionamento ajudou a confiança a manter a estabilidade em um ambiente operacional desafiador. Em junho, uma importante classe de ações BREIT teve um aumento de 1%, contribuindo para um retorno líquido de 2. 5% no ano passado.
Analistas da Keefe, Bruyette & Woods acreditam que o produto da venda do Simply Self Storage beneficiará o BREIT. No entanto, eles mantêm uma visão cautelosa sobre a confiança, dados os resgates em andamento e as condições desafiadoras do mercado. Eles levantaram preocupações sobre se o BREIT está vendendo ativos mais cedo e a preços mais baixos do que faria se os pedidos de resgate não fossem um fator.
A venda da Simply Self Storage faz parte de uma série de desinvestimentos da BREIT. A confiança já vendeu um resort e spa no Texas e sua participação em uma joint venture que possui MGM Grand Las Vegas e Mandalay Bay. No geral, a Blackstone afirmou que a BREIT vendeu ou está sob contrato para vender US$ 12 bilhões em imóveis a preços acima dos valores contábeis.
A aquisição da Simply Self Storage pela Public Storage expandirá seu alcance, adicionando 127 propriedades próprias e 25 propriedades gerenciadas por terceiros ao seu portfólio. A Public Storage espera que o acordo gere lucros significativos, principalmente na região do Cinturão do Sol. A transação será financiada com dívida não garantida. As ações do armazenamento público aumentaram em 0. 6% após o anúncio.
Através desta venda, a BREIT pretende concentrar seu foco em setores de alto crescimento, de acordo com Nadeem Meghji, chefe da Blackstone Real Estate Americas. Entretanto, a Public Storage continua a sua estratégia de expansão, tendo recentemente procurado adquirir a Life Storage Inc. , que acabou sendo comprado pela Extra Space Storage Inc.